L E G E

cu privire la caracterul definitiv al decontării în sistemele

de plăţi şi de decontare a instrumentelor financiare

 

nr. 183  din  22.07.2016

 

Monitorul Oficial nr.306-313/653 din 16.09.2016

 

* * *

C U P R I N S

 

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

Articolul 1. Obiectul şi scopul legii

Articolul 2. Domeniul de aplicare a legii

Articolul 3. Noţiuni principale

Articolul 4. Interdicţii privind sechestrarea conturilor deschise în cadrul sistemului

Articolul 5. Acceptarea ca probă în justiţie

 

Capitolul II

COMPENSAREA ŞI ORDINELE DE PLATĂ/DE TRANSFER

Articolul 6. Caracterul definitiv al decontărilor

Articolul 7. Utilizarea mijloacelor băneşti sau a instrumentelor financiare disponibile în conturile participantului pentru îndeplinirea obligaţiilor participantului faţă de sistem

Articolul 8. Irevocabilitatea ordinelor de plată şi/sau a ordinelor de transfer

 

Capitolul III

PREVEDERI REFERITOARE LA PROCEDURA DE INSOLVABILITATE

Articolul 9. Momentul intentării procedurii de insolvabilitate

Articolul 10. Neretroactivitatea efectelor intentării procedurii de insolvabilitate

Articolul 11. Drepturile şi obligaţiile participantului la sistem

Articolul 12. Protejarea drepturilor deţinătorilor de garanţii faţă de efectele insolvabilităţii participantului furnizor de garanţii

 

Capitolul IV

DESEMNAREA ŞI SUPRAVEGHEREA SISTEMELOR

Articolul 13. Autorităţi de supraveghere şi împuternicirile acestora

Articolul 14. Cerinţe privind comunicarea participanţilor

Articolul 15. Oferirea informaţiilor

 

Capitolul V

DISPOZIŢII FINALE

Articolul 16. Compatibilitatea cu legislaţia comunitară

Articolul 17. Intrarea în vigoare

 

 

 

Parlamentul adoptă prezenta lege organică.

 

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

Articolul 1. Obiectul şi scopul legii

(1) Prezenta lege reglementează caracterul definitiv al decontărilor în sistemele de plăţi şi de decontare a instrumentelor financiare, efectele procedurii de insolvabilitate intentate împotriva unui participant la sistem în ceea ce priveşte drepturile şi obligaţiile care decurg din sau în legătură cu participarea sa la un sistem, precum şi protejarea drepturilor deţinătorilor de garanţii faţă de efectele insolvabilităţii participantului furnizor de garanţii.

(2) Prezenta lege are ca scop reducerea riscului sistemic asociat cu participarea la sistemele de plăţi şi de decontare a instrumentelor financiare, precum şi reducerea disfuncţionalităţilor sistemelor cauzate de intentarea procedurii de insolvabilitate împotriva unui participant la aceste sisteme.

 

Articolul 2. Domeniul de aplicare a legii

Prezenta lege se aplică oricărui sistem definit în conformitate cu art.3 alin.(1) pct.17), oricărui participant la un astfel de sistem, precum şi garanţiilor constituite în legătură cu participarea la un sistem sau cu operaţiunile Băncii Naţionale a Moldovei în cadrul exercitării atribuţiilor sale de bancă centrală.

 

Articolul 3. Noţiuni principale

(1) În sensul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

1) agent de decontare – entitate care pune la dispoziţia instituţiilor şi/sau a contrapărţii centrale participante la sistem conturi de decontare prin care sînt decontate ordinele de plată şi/sau ordinele de transfer din sistem şi, după caz, acordă credite acestor instituţii şi/sau contrapărţii centrale, în scopul decontării;

2) casă de compensare (clearing) – entitate care răspunde de calcularea poziţiei nete a instituţiilor, o eventuală contraparte centrală şi/sau un eventual agent de decontare;

3) cont de decontare – un cont deschis la banca centrală, la un agent de decontare sau la o contraparte centrală, utilizat pentru depozitarea de mijloace băneşti sau instrumente financiare, precum şi pentru decontarea tranzacţiilor dintre participanţii la un sistem;

4) contraparte centrală – entitate care se interpune între instituţiile participante la un sistem şi care acţionează ca partener exclusiv al acestor instituţii în ceea ce priveşte ordinele lor de plată/ordinele lor de transfer;

5) entitate garantată public – entitate de drept public sau privat ale cărei obligaţii sînt garantate de stat conform legii;

6) garanţie – orice activ care poate fi valorificat, inclusiv mijloace băneşti, instrumente financiare sau creanţe pecuniare (creanţe care decurg din contractele în temeiul cărora băncile, inclusiv băncile centrale, acordă credite), constituite ca obiect al unor contracte de gaj, repo sau al unor acorduri similare, în scopul garantării eventualelor drepturi şi obligaţii apărute în legătură cu participarea la un sistem sau care se constituie în favoarea Băncii Naţionale a Moldovei;

7) instituţie – oricare dintre următoarele entităţi care participă la un sistem şi care este obligată să execute obligaţiile financiare rezultate din ordinele de plată/ordinele de transfer în cadrul respectivului sistem:

a) o bancă, astfel cum este definită în Legea nr.202/2017 privind activitatea băncilor;

b) o societate de investiţii, astfel cum este definită în Legea nr.171 din 11 iulie 2012 privind piaţa de capital;

c) orice întreprindere cu sediul în străinătate care desfăşoară activităţi permise băncilor şi societăţilor de investiţii;

d) autorităţi publice şi entităţi garantate public;

e) o societate de plată sau o societate emitentă de monedă electronică, astfel cum sunt definite în Legea nr.114/2012 cu privire la serviciile de plată şi moneda electronică;

8) instrumente financiare – instrumente prevăzute la art.4 alin.(1) din Legea nr.171 din 11 iulie 2012 privind piaţa de capital;

9) compensare – conversie într-o singură creanţă netă sau obligaţie netă a creanţelor şi a obligaţiilor rezultate din ordinele de plată şi/sau ordinele de transfer, pe care unul sau mai mulţi participanţi le emit în beneficiul unuia sau al mai multor participanţi sau le primesc de la unul ori mai mulţi participanţi, avînd ca rezultat faptul că numai o singură creanţă netă poate fi exigibilă şi numai o singură obligaţie netă este datorată;

10) ordin de plată – instrucţiune dată de un participant de a pune la dispoziţia unui destinatar o sumă de bani, prin înregistrarea acesteia în registrele unei bănci, ale băncii centrale, ale unei contrapărţi centrale sau ale unui agent de decontare, sau orice instrucţiune care antrenează asumarea sau executarea unei obligaţii de plată, aşa cum este aceasta definită de regulile de funcţionare a sistemului;

11) ordin de transfer – instrucţiune dată de un participant de a transfera dreptul de proprietate sau orice alt drept asupra unuia sau mai multor instrumente financiare prin înscrierea în registrul de evidenţă a acestora sau prin orice altă modalitate;

12) operator de sistem – entitate sau entităţi responsabile din punct de vedere juridic de funcţionarea unui sistem. Un operator de sistem poate acţiona în calitate de agent de decontare, contraparte centrală sau casă de compensare (clearing);

13) participant­ – instituţie, contraparte centrală, agent de decontare, casă de compensare (clearing) sau operator de sistem. În conformitate cu regulile sistemului, acelaşi participant poate acţiona în calitate de contraparte centrală, de agent de decontare sau de casă de compensare (clearing) ori poate desfăşura parţial sau integral aceste activităţi;

14) participant indirect – instituţie, contraparte centrală, agent de decontare, casă de compensare (clearing) sau operator de sistem care are o relaţie contractuală cu un participant la sistem care execută ordine de plată şi/sau ordine de transfer şi în temeiul căreia participantul indirect poate transmite ordine de plată şi/sau ordine de transfer în sistemul respectiv, cu condiţia ca participantul indirect să fie cunoscut operatorului de sistem;

15) procedură de insolvabilitate – orice procedură prevăzută de legislaţie care urmăreşte fie lichidarea unui participant, fie restructurarea sa, dacă această măsură implică suspendarea sau limitarea plăţilor ori transferurilor;

16) risc sistemic – riscul ca neîndeplinirea obligaţiilor ce revin unui participant sau administratorului sistemului din calitatea de participant la un sistem să determine alţi participanţi şi/sau administratorul sistemului să nu îşi poată îndeplini obligaţiile atunci când acestea devin scadente, generând eventuale efecte de contagiune, care ar ameninţa stabilitatea sau încrederea în sistemul financiar;

17) sistem – aranjament formal care îndeplineşte cumulativ următoarele condiţii:

a) este încheiat între 3 sau mai mulţi participanţi, alţii decît operatorul de sistem al acelui sistem, un posibil agent de decontare, o posibilă contraparte centrală, o posibilă casă de compensare (clearing) sau un posibil participant indirect şi are reguli comune şi proceduri standardizate pentru clearing, realizat prin intermediul unei contrapărţi centrale sau al altei entităţi, şi/sau pentru executarea ordinelor de plată şi/sau ordinelor de transfer între participanţi;

b) este guvernat de legea Republicii Moldova, dacă cel puţin unul dintre participanţi îşi are sediul în Republica Moldova;

c) este desemnat de Banca Naţională a Moldovei ca sistem după ce se asigură că normele de funcţionare a sistemului sînt adecvate.

Un aranjament încheiat între operatorii unor sisteme interoperabile nu constituie un sistem;

18) sisteme interoperabile – două sau mai multe sisteme ai căror operatori de sistem au încheiat acorduri în temeiul cărora este posibilă executarea ordinelor de plată şi/sau a ordinelor de transfer dintr-un sistem în altul;

19) zi lucrătoare – interval de timp în care au loc decontările din timpul zilei şi din timpul nopţii şi cuprinde toate evenimentele survenite în timpul unui ciclu de activitate a unui sistem.

(2) Pentru prevenirea riscului sistemic, prin derogare de la prevederile alin.(1) pct.17), dacă este cazul, poate fi desemnat ca sistem care intră sub incidenţa prezentei legi un aranjament formal între doi participanţi, alţii decît un posibil agent de decontare, o posibilă contraparte centrală, o posibilă casă de compensare (clearing) sau un posibil participant indirect.

(3) Depozitarul central unic al valorilor mobiliare obţine calitatea de operator de sistem şi administrează sisteme de plăţi şi de decontare de la data intrării în vigoare a deciziei privind iniţierea activităţii Depozitarului central, emisă de Banca Naţională a Moldovei în conformitate cu art.21 alin.(4) din Legea nr.234/2016 cu privire la Depozitarul central unic al valorilor mobiliare.

[Art.3 modificat prin Legea nr.292 din 19.10.2023, în vigoare 21.10.2023]

[Art.3 modificat prin Legea nr.32 din 27.02.2020, în vigoare 02.05.2020]

[Art.3 modificat prin Legea nr.58 din 06.04.2017, în vigoare 14.04.2017]

 

Articolul 4. Interdicţii privind sechestrarea conturilor deschise în cadrul sistemului

Conturile participanţilor deschise în sistemele care intră sub incidenţa prezentei legi nu cad sub incidenţa niciunui act juridic, administrativ sau a altui act ori a unui proces de blocare, restricţionare sau sechestrare a acestor conturi în scopul de a aplica o penalitate ori de a îndeplini o hotărîre judecătorească, o altă decizie judiciară, arbitrală, administrativă sau oricare altă decizie ori în scopul de a asigura disponibilitatea acestor conturi pentru aplicarea sau îndeplinirea oricărei hotărîri sau decizii viitoare.

 

Articolul 5. Acceptarea ca probă în justiţie

Probele privind existenţa, conţinutul, momentul intrării în sistem a ordinului de plată/ordinului de transfer, irevocabilitatea, precum şi executarea în cadrul sistemelor de plăţi sau de decontare a instrumentelor financiare, pot fi acceptate în justiţie în toate cauzele civile, comerciale, penale sau administrative referitoare la sistem, la participanţii la sistem sau la orice terţe părţi, în formă scrisă sau pe un suport durabil care asigură trasabilitatea acestora, în format electronic sau optic, inclusiv în forma imprimată a acestor documente electronice sau optice.

 

Capitolul II

COMPENSAREA ŞI ORDINELE DE PLATĂ/DE TRANSFER

Articolul 6. Caracterul definitiv al decontărilor

(1) Ordinele de plată şi/sau ordinele de transfer şi compensarea sînt valabile, produc efecte juridice şi sînt opozabile terţilor chiar şi în cazul intentării procedurii de insolvabilitate împotriva unui participant (în sistemul în cauză sau într-un sistem interoperabil), cu condiţia ca ordinele de plată şi/sau de transfer să fi fost introduse în sistem înainte de momentul intentării procedurii de insolvabilitate, astfel cum este definit la art.9 alin.(1).

(2) Prevederile alin.(1) se aplică chiar şi în cazul intentării procedurii de insolvabilitate împotriva operatorului unui sistem interoperabil care nu este participant.

(3) Dacă ordinele de plată şi/sau ordinele de transfer sînt introduse în sistem după momentul intentării procedurii de insolvabilitate şi sînt executate, astfel cum este stabilit prin regulile sistemului, în cursul zilei lucrătoare în care a fost intentată procedura, aceste ordine de plată şi/sau de transfer îşi produc efectele juridice şi sînt opozabile terţilor cu condiţia ca operatorul de sistem să poată dovedi că în momentul în care ordinele de plată şi/sau ordinele de transfer au devenit irevocabile nu a cunoscut şi nici nu trebuia să cunoască faptul că s-a intentat procedura de insolvabilitate.

(4) Niciun act legislativ sau act subordonat legii, nicio uzanţă privind anularea contractelor şi a tranzacţiilor încheiate înaintea momentului intentării procedurii de insolvabilitate, astfel cum este definit la art.9 alin.(1), nu poate conduce la anularea compensării.

(5) Momentul intrării unui ordin de plată şi/sau a ordinului de transfer în sistem este definit prin regulile sistemului.

(6) În cazul sistemelor interoperabile, fiecare sistem va stabili, în propriile reguli de sistem, momentul intrării în sistem a unui ordin de plată/ordin de transfer, astfel încît să asigure, pe cît posibil, coordonarea în această privinţă a regulilor tuturor sistemelor interoperabile în cauză. În cazul în care nu există dispoziţii prevăzute expres în regulile tuturor sistemelor care fac parte din sistemele interoperabile în cauză, regulile unui sistem cu privire la momentul intrării ordinelor de plată/ordinelor de transfer nu sînt afectate de niciuna dintre regulile celorlalte sisteme cu care acesta este interoperabil.

 

Articolul 7. Utilizarea mijloacelor băneşti sau a instrumentelor financiare disponibile în conturile participantului pentru îndeplinirea obligaţiilor participantului faţă de sistem

(1) În cazul în care a fost intentată procedura de insolvabilitate împotriva unui participant sau a unui operator al unui sistem interoperabil, mijloacele băneşti sau instrumentele financiare disponibile în contul de decontare al respectivului participant pot fi folosite pentru îndeplinirea obligaţiilor participantului faţă de sistem sau faţă de un sistem interoperabil, în principal pentru îndeplinirea oricărei obligaţii rezultate în urma compensării în ziua lucrătoare în care a fost intentată procedura de insolvabilitate, făcînd posibilă decontarea finală.

(2) Facilitatea de credit aferentă sistemului poate fi utilizată în ziua lucrătoare în care a fost intentată procedura de insolvabilitate împotriva unui participant, în limitele garanţiilor constituite în acest scop, pentru îndeplinirea obligaţiilor participantului faţă de sistem sau faţa de un sistem interoperabil.

 

Articolul 8. Irevocabilitatea ordinelor de plată şi/sau a ordinelor de transfer

(1) Un ordin de plată şi/sau un ordin de transfer nu poate fi revocat de către un participant la sistem sau de către un terţ din momentul stabilit prin regulile sistemului respectiv.

(2) În cazul sistemelor interoperabile, fiecare sistem va stabili, în propriile reguli de sistem, momentul irevocabilităţii ordinelor de plată şi/sau ordinelor de transfer, astfel încît să asigure, pe cît posibil, coordonarea în această privinţă a regulilor tuturor sistemelor interoperabile în cauză. Cu excepţia cazului în care regulile tuturor sistemelor care fac parte din sistemele interoperabile în cauză prevăd expres contrariul, regulile unui sistem cu privire la momentul irevocabilităţii ordinelor de plată şi/sau ordinelor de transfer nu sînt afectate de niciuna dintre regulile celorlalte sisteme cu care acesta este interoperabil.

 

Capitolul III

PREVEDERI REFERITOARE LA PROCEDURA DE INSOLVABILITATE

Articolul 9. Momentul intentării procedurii de insolvabilitate

(1) În sensul prezentei legi, se consideră moment al intentării procedurii de insolvabilitate pentru instituţiile autohtone, cu excepţia celor menţionate la art.3 alin.(1) pct.7) lit.d), momentul în care instanţa judecătorească sau Banca Naţională a Moldovei adoptă hotărîrea de intentare a procedurii de insolvabilitate prevăzute la art.3 pct.15).

(2) Autoritatea competentă indicată la alin.(1) este obligată să comunice imediat, prin fax, telefonogramă sau poştă electronică, această hotărîre Băncii Naţionale a Moldovei şi Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare. Obligaţia de notificare a fiecărei autorităţi menţionate se consideră îndeplinită numai dacă autoritatea care a expediat notificarea a primit confirmarea de primire a hotărîrii.

(3) Banca Naţională a Moldovei va comunica imediat, prin fax, telefonogramă sau poştă electronică, tuturor operatorilor sistemelor desemnate în conformitate cu prezenta lege hotărîrea adoptată în conformitate cu alin.(1).

(4) Banca Naţională a Moldovei va încheia acorduri de cooperare cu autorităţile relevante ale statului în care participanţii străini la sistemele desemnate în conformitate cu prezenta lege îşi au sediul, în scopul de a fi informată, în timp util, cu privire la orice procedură de insolvabilitate intentată împotriva acestor participanţi. În sensul prezentei legi, moment al intentării procedurii de insolvabilitate pentru instituţiile din străinătate se consideră momentul în care autoritatea străină relevantă informează Banca Naţională a Moldovei. Banca Naţională a Moldovei va proceda în conformitate cu alin.(3) în ceea ce priveşte procedura de insolvabilitate intentată împotriva participanţilor străini.

[Art.9 modificat prin Legea nr.58 din 06.04.2017, în vigoare 14.04.2017]

 

Articolul 10. Neretroactivitatea efectelor intentării procedurii de insolvabilitate

(1) Intentarea procedurii de insolvabilitate împotriva unui participant nu are efect retroactiv asupra drepturilor şi obligaţiilor sale care decurg din participarea sa la sistem sau în legătură cu participarea sa la sistem înainte de momentul intentării procedurii de insolvabilitate, astfel cum este definit la art.9 alin.(1).

(2) Prevederile alin.(1) se aplică şi în ceea ce priveşte drepturile şi obligaţiile unui participant la un sistem interoperabil sau ale unui operator al unui sistem interoperabil care nu este participant.

 

Articolul 11. Drepturile şi obligaţiile participantului la sistem

În cazul în care a fost intentată procedura de insolvabilitate împotriva unui participant la sistem, drepturile şi obligaţiile acestuia care apar ca rezultat al participării sale sau în legătură cu participarea sa la sistem se stabilesc de legea aplicabilă sistemului în cauză.

 

Articolul 12. Protejarea drepturilor deţinătorilor de garanţii faţă de efectele insolvabilităţii participantului furnizor de garanţii

(1) Drepturile unui operator de sistem sau ale unui participant asupra garanţiilor care îi sînt furnizate în legătură cu un sistem ori cu orice sistem interoperabil, precum şi drepturile Băncii Naţionale a Moldovei în legătură cu garanţiile constituite în favoarea sa nu sînt afectate de intentarea procedurii de insolvabilitate împotriva:

a) participantului la sistem sau la un sistem interoperabil;

b) operatorului unui sistem interoperabil care nu este participant;

c) contrapărţii Băncii Naţionale a Moldovei;

d) oricărei terţe părţi care a constituit garanţiile.

(2) Garanţiile prevăzute la alin.(1) pot fi executate în scopul realizării drepturilor garantate în conformitate cu legislaţia aplicabilă contractelor de garanţie financiară.

(3) Atunci cînd un operator de sistem a oferit o garanţie unui alt operator de sistem în legătură cu un sistem interoperabil, drepturile respectivului operator de sistem asupra acelei garanţii nu sînt afectate de procedura de insolvabilitate deschisă împotriva operatorului de sistem beneficiar al garanţiei.

(4) În cazul în care instrumentele financiare (inclusiv drepturile asupra instrumentelor financiare) sînt constituite ca garanţii în favoarea participanţilor, operatorilor de sistem şi/sau Băncii Naţionale a Moldovei, potrivit alin.(1), iar dreptul acestora (sau cel al oricărui mandatar, agent sau terţ care acţionează în numele şi pe contul lor) asupra instrumentelor financiare este înregistrat legal într-un registru, un cont sau sistem de depozitare centralizat al Republicii Moldova sau al unui stat membru al Uniunii Europene, stabilirea drepturilor deţinătorilor respectivelor garanţii este reglementată, după caz, de legea Republicii Moldova sau de legea statului membru al Uniunii Europene pe al cărui teritoriu a fost efectuată înregistrarea acestor drepturi.

 

Capitolul IV

DESEMNAREA ŞI SUPRAVEGHEREA SISTEMELOR

Articolul 13. Autorităţi de supraveghere şi împuternicirile acestora

(1) Banca Naţională a Moldovei, conform competenţelor legale, desemnează sistemele, astfel cum sînt definite la art.3 alin.(1) pct.17), care intră sub incidenţa prezentei legi, prin emiterea unei decizii care se comunică de îndată sistemului desemnat prin fax, telefonogramă sau poştă electronică şi se publică în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

(2) Banca Naţională a Moldovei menţine şi actualizează pe pagina sa web oficială registrul sistemelor desemnate în conformitate cu prezenta lege.

(3) Banca Naţională a Moldovei supraveghează permanent sistemele sistemele de decontare a instrumentelor financiare conform competenţelor legale şi urmăreşte respectarea prevederilor prezentei legi în cadrul sistemelor care intră sub incidenţa acestora.

(4) Pentru încălcarea prevederilor prezentei legi, Banca Naţională a Moldovei poate aplica sancţiuni în conformitate cu prevederile art.75–75² din Legea nr.548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei.

[Art.13 modificat prin Legea nr.292 din 19.10.2023, în vigoare 21.10.2023]

[Art.13 modificat prin Legea nr.58 din 06.04.2017, în vigoare 14.04.2017]

 

Articolul 14. Cerinţe privind comunicarea participanţilor

Fiecare operator al unui sistem desemnat de către Banca Naţională a Moldovei în conformitate cu prevederile art.13 este obligat să comunice acestora participanţii la sistem, inclusiv participanţii indirecţi şi operatorii de sisteme interoperabile care nu sînt participanţi, precum şi orice schimbare cu privire la aceştia.

[Art.14 modificat prin Legea nr.58 din 06.04.2017, în vigoare 14.04.2017]

 

Articolul 15. Oferirea informaţiilor

O instituţie va oferi gratuit, la cerere, oricărei persoane care justifică un interes legitim informaţii referitoare la sistemele la care această instituţie participă şi la principalele reguli de funcţionare a acestor sisteme în termen de cel mult 15 zile de la data primirii cererii.

 

Capitolul V

DISPOZIŢII FINALE

Articolul 16. Compatibilitatea cu legislaţia comunitară

Prezenta lege transpune art.1–10 din Directiva 98/26/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăţi şi de decontare a titlurilor de valoare, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităţilor Europene L 166 din 11 iunie 1998, şi este compatibilă cu aceasta.

 

Articolul 17. Intrarea în vigoare

(1) Prezenta lege intră în vigoare la expirarea termenului de 6 luni de la data publicării.

(2) Guvernul, pînă la intrarea în vigoare a prezentei legi, va aduce actele sale normative în concordanţă cu prezenta lege şi va adopta actele normative necesare pentru implementarea acesteia.

(3) Banca Naţională a Moldovei şi Comisia Naţională a Pieţei Financiare vor aduce actele lor normative în concordanţă cu prezenta lege pînă la intrarea în vigoare a acesteia.