ÎNREGISTRAT:

Ministerul Justiţiei

al Republicii Moldova

________________ Vitalie PÎRLOG

nr.503 din 21 august 2007

Aprobat

prin Hotărîrea Consiliului de administraţie

al Băncii Naţionale a Moldovei

nr.201 din 9 august 2007

Aprobat

Ministerul Finanţelor

al Republicii Moldova

Ministru _________ Mihail Pop

nr.08/3-1/308 din 10 august 2007

Anexa nr.2

DISPOZIŢIE

de desfăşurare a licitaţiilor de plasare a valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi

În baza Acordului de agent fiscal din ______________, Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova autorizează Banca Naţională a Moldovei să desfăşoare la "___"________ 20__ licitaţiile de plasare a valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi şi să transfere mijloacele încasate de la vînzarea acestora în contul unic trezorerial, deschis la Banca Naţională a Moldovei.

total

Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova autorizează următorii colaboratori responsabili, nominalizaţi mai jos, ca membri ai Comisiei de licitaţie, cu dreptul de a determina preţurile de satisfacere a cererilor depuse la licitaţie:

Numele, prenumele; funcţia; telefon de contact.

Ministerul Finanţelor

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Dispoziţia a fost primită şi acceptată în volum total de _______ mii lei,

"___"____________"20__

Banca Naţională

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.3

CRITERIILE

de selectare a băncilor în calitate de dealeri primari şi de evaluare a activităţii lor

pe piaţa valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi

1. Banca activează pe piaţa VMS nu mai puţin de 3 luni, procurînd VMS în portofoliul propriu.

2. Dispune şi menţine cuantumul capitalului minim stabilit de lege.

3. Faţă de bancă nu sunt aplicate de către BNM măsuri de remediere prin care se interzice atragerea depozitelor.

4. Dispune de cont curent deschis la Banca Naţională a Moldovei.

5. Este participant la SIC în BNM şi dispune de un sistem automatizat de înscrieri în conturi la nivelul doi.

6. Participă la licitaţiile de vînzare a VMS desfăşurate pe piaţa primară, după cum urmează:

- Dealerii primari, al căror nivel al activelor este mai mare sau egal cu 800 mil.lei, participă la fiecare licitaţie (fiecare număr ISIN) de vînzare a valorilor mobiliare de stat;

- Dealerii primari, al căror nivel al activelor este mai mic de 800 mil.lei, participă minimum la 50 la sută din numărul total de licitaţii de vînzare a valorilor mobiliare de stat (fiecare număr ISIN) desfăşurate pe parcursul unei luni.

7. Procură în decursul unui trimestru VMS la valoarea nominală într-un cuantum minim de:

- 2,0% din volumul mediu trimestrial oferit de Ministerul Finanţelor pe parcursul a patru trimestre precedente - pentru dealerii primari, al căror nivel al activelor este mai mare sau egal cu 800 mil.lei;

- 1,0% din volumul mediu trimestrial oferit de Ministerul Finanţelor pe parcursul a patru trimestre precedente - pentru dealerii primari, al căror nivel al activelor este mai mic de 800 mil.lei.

8. Contribuie la crearea lichidităţii pieţei secundare a valorilor mobiliare de stat, efectuînd trimestrial tranzacţii în volum minim de 1,5% din volumul total al tranzacţiilor de vînzare/cumpărare efectuate cu VMS în trimestrul precedent de către toţi dealerii primari (cu excepţia operaţiunilor de piaţă deschisă ale BNM).

9. Banca dispune de o încăpere separată şi personal calificat necesar - cel puţin o persoană, responsabilă de operaţiunile cu valori mobiliare.

10. Dispune de: telefon, fax, Reuters sau internet.

Notă:

* Criteriile pot fi modificate şi completate de Banca Naţională şi Ministerul Finanţelor după consultare cu Asociaţia Băncilor din Moldova (subdiviziunea respectivă), reieşind din condiţiile pieţei, precum şi a activităţii dealerilor primari pe piaţă.

** Punctele 6, 7 şi 8 se referă numai la perioada de activitate ca dealer primar.

Anexa nr.4

Nr. de înregistrare _______________________

_{(se completează de BNM)}

CERERE

de participare la licitaţia de vînzare a valorilor mobiliare de stat

emise în formă de înscriere în conturi

din "___"_______________ 20__

___________________________________________ îşi exprimă disponibilitatea de a cumpăra VMS

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

cu termenul de circulaţie ____ zile/ani, numărul ISIN ________________, la următoarele preţuri:

Din cont propriu

La cererea şi din contul investitorilor

Prin prezenta __________________________________________ autorizează Banca Naţională a Moldovei:

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

- să perceapă de pe contul de decontare la BNM plata pentru VMS procurate la licitaţie;

- să înregistreze în sistemul de înscrieri în conturi proprietatea asupra acestor VMS.

Persoana autorizată _____________________

_{(numele, prenumele)}

Notă:

Cererile competitive se indică în ordinea descrescîndă a preţului propus, fiind admise două semne după virgulă

Cererile necompetitive se completează într-un rînd pe suma totală solicitată de investitori (cu excepţia investitorilor străini, care se indică conform punctului 20 al prezentei Instrucţiuni), coloanele nr.5 şi 6 nu se completează.

Anexa nr.4a

Nr. de înregistrare _______________________

_{(se completează de BNM)}

CERERE

de participare la licitaţia de vînzare a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă

din "___"_______________ 20__

_________________________________________îşi exprimă disponibilitatea de a cumpăra obligaţiuni de stat

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

cu dobînda flotantă, termenul de circulaţie ____ ani, numărul ISIN ____________, la următoarele marje:

Din cont propriu

La cererea şi din contul investitorilor

_____________________________________________________ autorizează Banca Naţională a Moldovei:

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

- să perceapă de pe contul de decontare la BNM plata pentru VMS procurate la licitaţie;

- să înregistreze în sistemul de înscrieri în conturi proprietatea asupra acestor VMS.

Persoana autorizată _____________________

_{(numele, prenumele)}

Notă:

Cererile competitive se indică în ordinea crescîndă a marjei propuse, fiind admise două semne după virgulă.

Cererile necompetitive se completează într-un rînd pe suma totală solicitată de investitori (cu excepţia investitorilor străini, care se indică conform punctului 20 al prezentei Instrucţiuni), coloana nr.5 nu se completează. 

Anexa nr.5

TABELUL

de înregistrare a cererilor primite pentru participare la licitaţia

din _______ 20__ privind plasarea valorilor mobiliare de stat

în formă de înscrieri în conturi

___________________________

_{(Funcţia, semnătura, numele, prenumele)}

Banca Naţională a Moldovei

Anexa nr.6

_______________________________

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

_______________________________

_(data)

AVIZ

Cererea Dvs. pentru participare la licitaţia din ________ privind plasarea valorilor mobiliare de stat în formă

de înscrieri în conturi cu termenul de circulaţie _______________ a fost luată la evidenţă la ora______

_{(zile sau ani)}

cu numărul de înregistrare _________.

Şeful secţiei ___________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Banca Naţională a Moldovei

Anexa nr.6a

_______________________________

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

_______________________________

_(data)

AVIZ

Vă informăm că cererea Dvs. pentru participare la licitaţia din ________, recepţionată la ora ____, privind plasarea

valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi cu termenul de circulaţie __________ nu a fost acceptată

_{(zile sau ani)}

la licitaţie din următoarele motive: _______________________________________________________________

_________________________________________________________________________________________

_{(motivul refuzului)}

Şeful secţiei ___________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.7

LISTA

generală preliminară a înregistrării cererilor depuse la licitaţia de vînzare a VMS

Descrierea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Cereri competitive

Cereri necompetitive

Total partea I:

Partea II. La cererea şi din contul investitorilor

Cereri competitive

Cereri necompetitive

Total partea II:

Total general (I+II):

Şeful secţiei _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.7a 

LISTA

generală preliminară a înregistrării cererilor depuse la licitaţia de vînzare

a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă

Descrierea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Cereri competitive

Cereri necompetitive

Total partea I:

Partea II. La cererea şi din contul investitorilor

Cereri competitive

Cereri necompetitive

Total partea II:

Total general (I+II):

Şeful secţiei _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.8

PROGRAMUL

de determinare a rezultatelor licitaţiei de vînzare a valorilor mobiliare

emise în formă de înscrieri în conturi, care a fost desfăşurată la

______________________________

_{(data desfăşurării licitaţiei)}

Anexa A

Descrierea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Oferta Ministerului Finanţelor: ________

* se indică numai pentru cererile competitive

Ponderea cererilor în ofertă:

total:

inclusiv:

cereri competitive:

cereri necompetitive:

inclusiv:

Volumul adjudecat de către Comisia

de licitaţie_________ lei,

Cereri competitive _____________lei

Cereri necompetitive ____________lei

Preşedintele Comisiei de licitaţie

Membrii Comisiei de licitaţie

Anexa nr.8a

PROGRAMUL

de determinare a rezultatelor licitaţiei de vînzare a valorilor mobiliare

emise în formă de înscrieri în conturi, care a fost desfăşurată la

______________________________

_{(data desfăşurării licitaţiei)}

Anexa B

Descrierea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Oferta Ministerului Finanţelor: ________

La cererile competitive se indică preţul propus, la cererile necompetitive se indică preţul mediu ponderat la cererile competitive satisfăcute.

Procentul distribuirii proporţionale a

cererilor competitive la preţul minim _______

Procentul distribuirii proporţionale

la cererile necompetitive _______

Ponderea satisfacerii cererilor în volumul ofertei:

competitive ____

necompetitive ____

Preţul minim stabilit de Comisia de licitaţie _______

Preţul mediu ponderat al cererilor

competitive satisfăcute __________

Volumul satisfăcut în total _______

Volumul satisfăcut al cererilor competitive ___

Volumul satisfăcut al cererilor necompetitive __

Rata nominală medie ponderată a cererilor

competitive satisfăcute___

Rata efectivă medie ponderată a cererilor

competitive satisfăcute___

Preşedintele Comisiei de licitaţie

Membrii Comisiei de licitaţie

Anexa nr.8b

PROGRAMUL

de determinare a rezultatelor licitaţiei de vînzare a obligaţiunilor de stat

cu dobînda flotantă, care a fost desfăşurată la

______________________________

_{(data desfăşurării licitaţiei)}

Anexa A

Denumirea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Oferta Ministerului Finanţelor: ________

Rata variabilă a dobînzii anunţată de Ministerul Finanţelor pentru calcularea primului cupon _____________

Marja maximală anunţată de Ministerul Finanţelor (puncte procentuale): ___________

Ponderea cererilor în ofertă:

în total:

inclusiv:

- cereri competitive:

- cereri necompetitive:

Volumul adjudecat de către Comisia de licitaţie______lei,

inclusiv:

Cereri competitive ________ lei

Cereri necompetitive _______lei

Preşedintele Comisiei de licitaţie

Membrii Comisiei de licitaţie

Anexa nr.8c

PROGRAMUL

de determinare a rezultatelor licitaţiei de vînzare a obligaţiunilor de stat

cu dobînda flotantă, care a fost desfăşurată la

______________________________

_{(data desfăşurării licitaţiei)}

Anexa B

Denumirea valorii mobiliare:

ISIN:

Data emiterii valorii mobiliare:

Data scadenţei valorii mobiliare:

Oferta Ministerului Finanţelor: ________

Rata variabilă a dobînzii anunţată de Ministerul Finanţelor pentru calcularea primului cupon _____________

Marja maximă anunţată de Ministerul Finanţelor (puncte procentuale): ___________

Marja maximă stabilită de Comisia de licitaţie

Rata anuală a dobînzii aplicată pentru plata primului cupon

Volumul total al cererilor satisfăcute

Volumul total al cererilor competitive satisfăcute

Procentul distribuirii proporţionale a cererilor competitive

Volumul total al cererilor necompetitive satisfăcute

Procentul distribuirii proporţionale a cererilor necompetitive

Preşedintele Comisiei de licitaţie

Membrii Comisiei de licitaţie

Anexa nr.9

Nr._________ "_____" _________________

Denumirea dealerului primar (participantului)

AVIZ

de procurare a valorilor mobiliare de stat

Data emiterii:

Conform rezultatelor licitaţiilor din ________________ Banca Naţională a Moldovei comunică, că cererile Dvs. de cumpărare a valorilor mobiliare de stat sunt satisfăcute (nu sunt satisfăcute) în următoarele volume:

Numărul ISIN

Perceperea mijloacelor băneşti din contul de decontare al ____________________________ la BNM pentru VMS

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

procurate, precum şi înregistrarea lor în Sistemul de înscrieri în conturi la Banca Naţională se va efectua la __________.

_(data)

Pentru informare:

* suma, care este încasată la data plăţii din contul de decontare al dealerului primar/participantului la BNM pentru transferarea la Ministerul Finanţelor.

** suma care trebuie să fie achitată de Ministerul Finanţelor la scadenţa VMS.

Şeful secţiei _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.9a

Nr.________ "_____" _________________

Denumirea dealerului primar (participantului)

AVIZ

de procurare a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă

Data emiterii:

Conform rezultatelor licitaţiilor din ________ Banca Naţională a Moldovei comunică, că cererile Dvs. de cumpărare a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă sunt satisfăcute (nu sunt satisfăcute) în următoarele volume:

Numărul ISIN

Perceperea mijloacelor băneşti din contul de decontare al ______________________________ la BNM pentru OS

_{(denumirea dealerului primar/participantului)}

procurate, precum şi înregistrarea lor în Sistemul de înscrieri în conturi la Banca Naţională se va efectua la __________.

_(data)

Pentru informare:

* suma care este încasată la data plăţii din contul de decontare al dealerului primar/participantului la BNM pentru transferarea la Ministerul Finanţelor.

La data scadenţei OS Ministerul Finanţelor va achita suma indicată la rubrica 4 şi va plăti dobînda calculată conform Condiţiilor de plasare, circulaţie şi răscumpărare a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă, utilizînd marja maximă stabilită de către Comisia de licitaţie pentru emisiunea dată - ______ puncte procentuale.

Rata anuală a dobînzii pentru calcularea primului cupon la data ____________ constituie _____%.

Şeful secţiei _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

"___"______________20____

oraşul ___________________

Anexa nr.10

Numărul de înregistrare _____________

CERERE

de participare la licitaţia de cumpărare a VMS

din "___"________________20__

Întreprinderea ________________________________________________________________________

_{(denumirea, datele bancare)}

Persoana fizică _______________________________________________________________________

_{(numele, prenumele, domiciliul)}

ca investitor solicită să procure din cont propriu VMS cu termenul de circulaţie ______ zile la următoarele preţuri: VMS în baza cererilor necompetitive să fie procurate la preţul mediu ponderat al cererilor competitive satisfăcute.

Declar pe propria răspundere că suma totală a cererilor de procurare a VMS la valoarea nominală depuse la această licitaţie, inclusiv prin intermediul altor dealeri primari, nu depăşeşte 50 la sută din volumul VMS cu acelaşi ISIN propuse spre vînzare pe piaţa primară.

Semnătura conducătorului întreprinderii

________________________________

Persoana fizică

____________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Contabil-şef ___________

L.Ş.

"___"______________20____

oraşul ___________________

Anexa nr.11

Numărul de înregistrare _____________

CERERE

de participare la licitaţia de cumpărare a VMS

din "___"________________20__

Întreprinderea ________________________________________________________________________

_{(denumirea, datele bancare)}

Persoana fizică _______________________________________________________________________

_{(numele, prenumele, domiciliul)}

ca investitor solicită să procure din cont propriu obligaţiuni de stat cu dobînda flotantă şi termenul de circulaţie ____ ani:

Declar pe propria răspundere că suma totală a cererilor de procurare a VMS la valoarea nominală depuse la această licitaţie, inclusiv prin intermediul altor dealeri primari, nu depăşeşte 50 la sută din volumul VMS cu acelaşi ISIN propuse spre vînzare pe piaţa primară.

Semnătura conducătorului întreprinderii

________________________________

Persoana fizică

____________________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Contabil-şef ___________

L.Ş.

Anexa nr.12

COMUNICAT OFICIAL

de plasare a valorilor mobiliare de stat

Ministerul Finanţelor propune spre vînzare valori mobiliare de stat în sumă totală de ___________________________________ lei.

_{(în cifre şi în litere)}

Valorile mobiliare de stat vor fi plasate pe piaţa primară la licitaţiile care vor fi desfăşurate la Banca Naţională a Moldovei la "___"_______20__. Cererile de cumpărare a valorilor mobiliare de stat vor fi recepţionate de Banca Naţională a Moldovei de la dealerii primari şi participanţii autorizaţi să participe la licitaţiile de vînzare a valorilor mobiliare de stat emise în formă de înscrieri în conturi.

Cererile investitorilor de procurare a valorilor mobiliare de stat vor fi recepţionate de către dealerii primari autorizaţi de Banca Naţională a Moldovei.

CONDIŢIILE DE EMISIUNE A VALORILOR MOBILIARE DE STAT

* Se completează în cazul emisiunii obligaţiunilor de stat

** Rata anuală variabilă - rata medie la bonuri de trezorerie, calculată conform Condiţiilor de plasare, circulaţie şi răscumpărare a OS cu dobînda flotantă. Ratele anuale variabile pentru calcularea următoarelor cupoane vor fi anunţate prin Comunicatele oficiale ale Ministerului Finanţelor cu cinci zile înainte de începerea perioadei cuponului respectiv.

Ministerul Finanţelor _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.12a

COMUNICAT OFICIAL

Ministerul Finanţelor comunică, că rata anuală a dobînzii ce va fi aplicată pentru calcularea mărimii cuponului, aferent obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă cu numărul de înregistrare de stat ISIN _________, emise la data ___________, ce urmează să fie plătit la data __________, constituie _________% (rata medie la bonurile de trezorerie de ____zile ____% plus marja ______p.p.)

Ministerul Finanţelor _______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.13

DARE DE SEAMĂ

despre rezultatele vînzării valorilor mobiliare de stat

la licitaţia din _________________

Data emiterii (plăţii):

ISIN:

Descrierea valorii mobiliare de stat:

Data scadenţei valorii mobiliare de stat:

Termenele de plată a dobînzii:

Rata anuală a dobînzii* (fixă ___%, flotantă)

Rata anuală a dobînzii aferente primului cupon** ____%

Mărimea marjei acceptate** ____ p.p.

Oferta Ministerului Finanţelor: _______ mil.lei

* Se completează numai pentru obligaţiunile de stat

** Se completează numai pentru obligaţiunile de stat cu rata flotantă

Preşedintele Comisiei de licitaţie

Anexa nr.14

Metoda de calcul a numărului de înregistrare de stat al VMS

în formă de înscrieri în conturi

Numărul de înregistrare al VMS în formă de înscrieri în conturi, emisă de către Guvernul Republicii Moldova în persoana Ministerului Finanţelor, se atribuie în conformitate cu standardele numărului internaţional de identificare al valorilor mobiliare (ISIN) şi este compus din 12 simboluri.

Simbolurile unu şi doi sînt reprezentate în formă de litere şi confirmă codul ţării în care emitentul are adresa sa juridică. Pentru Republica Moldova în calitate de cod se folosesc literele "MD".

Simbolul trei este exprimat prin cifre şi este atribuit în funcţie de tipul valorii mobiliare emise. Pentru bonuri de trezorerie simbol al tipului este cifra 5, pentru obligaţiuni de stat - 3.

Simbolurile patru şi cinci reprezintă codul emitentului, care este format din două litere. Pentru Republica Moldova codul emitentului începînd cu a 1000 emisiune de VMS este "RM".

Simbolul şase poate fi exprimat prin cifre şi indică termenul pentru care este emisă VMS:

1 – pînă la un an;

2 - de la 1 pînă la 5 ani;

3 - peste 5 ani (cu excepţia VMS emise pe un termen nedefinit);

4 - cu termen nedefinit.

Simbolul şapte este un simbol de rezervă care se foloseşte împreună cu simbolurile 8, 9, 10 şi 11 şi indică numărul de ordine al emisiunii VMS.

Simbolul opt este un simbol de rezervă care se foloseşte împreună cu simbolurile 7, 9, 10 şi 11 şi indică numărul de ordine al emisiunii VMS.

Simbolul nouă este un simbol de rezervă care se foloseşte împreună cu simbolurile 7, 8, 10 şi 11 şi indică numărul de ordine al emisiunii VMS.

Simbolul zece este un simbol de rezervă care se foloseşte împreună cu simbolurile 7, 8, 9 şi 11 şi indică numărul de ordine al emisiunii VMS .

Simbolul unsprezece indică numărul de ordine al emisiunii VMS. El se utilizează împreună cu simbolurile 7, 8, 9, 10 pentru identificarea a 99999 emisiuni de VMS.

Simbolul doisprezece este o cifră de control şi se calculează conform modulului "Doi plus doi". Calculul cifrei de control se efectuează în modul următor:

Operaţia 1.

Caracterelor alfabetice li se atribuie următoarele valori numerice, conform tabelului 1.

Operaţia 2.

Dublăm mărimea fiecărei a doua cifră începînd cu prima cifră din dreapta, inclusiv cifrele zero.

Operaţia 3.

Sumăm cifrele individuale obţinute în operaţiunea 2.

Operaţia 4.

Scădem rezultatul operaţiunii 3 din valoarea următorului număr de ordin superior care se termină cu zero. Cifra obţinută va fi cifra de control. În cazul în care rezultatul operaţiunii 3 este un număr ce se termină cu zero (50, 60 etc.), cifra de control este 0.

Exemplu: Calculul numărului de înregistrare de stat a 1000 emisiuni de bonuri de trezorerie.

Cifra 3 este cifra de control.

Numărul de înregistrare de stat a 1000 emisiuni de bonuri de trezorerie este:

MD5RM1010003

Anexa nr.15

_______________________

_(data)

COMUNICAT

Banca Naţională a Moldovei comunică că, la _______________ a/au avut loc licitaţia/licitaţiile de vînzare a valorilor

_(data)

mobiliare de stat. Indicatorii ce caracterizează licitaţia dată/licitaţiile date sunt prezentaţi mai jos:

Banca Naţională a Moldovei ______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.15a

_______________________

_(data)

COMUNICAT

Banca Naţională a Moldovei comunică, că la ______________ a/au avut loc licitaţia/licitaţiile de vînzare a obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă.

Indicatorii ce caracterizează licitaţia dată/licitaţiile date sunt prezentaţi mai jos:

Banca Naţională a Moldovei ______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.15b

_______________________

_(data)

COMUNICAT

Banca Naţională a Moldovei comunică, că la _____________ a/au avut loc licitaţia/licitaţiile de vînzare a obligaţiunilor de stat cu dobînda fixă.

Indicatorii ce caracterizează licitaţia dată sunt prezentaţi mai jos:

Banca Naţională a Moldovei ______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.16

ACORD - TIP

cu privire la îndeplinirea funcţiilor de Dealer primar pe piaţa

valorilor mobiliare de stat dematerializate

mun.Chişinău

"___"_____________ 200__

În scopul asigurării cererii permanente de valori mobiliare de stat dematerializate pe piaţa primară, precum şi dezvoltării pieţei secundare a acestor valori mobiliare, Banca Naţională a Moldovei în persoana ___________________________________________________________________________________________________

_{(funcţia reprezentantului BNM)}

şi banca ___________________________________________________________________________________________

_{(denumirea băncii)}

numită în continuare Dealer primar, în persoana ___________________________________________________________,

_{(funcţia reprezentantului băncii)}

au încheiat prezentul Acord privind următoarele.

I. OBIECTUL ACORDULUI

1.1. Prezentul Acord determină relaţiile dintre Banca Naţională a Moldovei şi Dealerul primar, în procesul emisiunii şi circulaţiei valorilor mobiliare de stat dematerializate (în continuare VMS) emise de către Ministerul Finanţelor în numele Republicii Moldova în conformitate cu legislaţia în vigoare.

II. DREPTURILE ŞI OBLIGAŢIILE BĂNCII NAŢIONALE

2.1. Banca Naţională în conformitate cu Criteriile de selectare a băncilor în calitate de Dealeri primari şi de evaluare a activităţii lor (în continuare “Criterii”), stipulate în Instrucţiunea Ministerului Finanţelor şi a Băncii Naţionale „Cu privire la plasarea, circulaţia şi răscumpărarea valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi” aprobată _____________ (anexa 3) şi cerinţele prezentului Acord determină şi modifică lista Dealerilor primari.

Criteriile pot fi modificate şi completate de Banca Naţională după consultare cu Asociaţia Băncilor din Moldova, reieşind din condiţiile pieţei, activitatea Dealerilor primari pe piaţă.

Banca Naţională va înştiinţa Dealerii primari despre intenţiile de a modifica prezentul Acord cu 3 luni înainte.

2.2. Banca Naţională la discreţia sa rezonabilă are dreptul să suspende sau să rezilieze Acordul de Dealer primar, informînd în scris Dealerul primar cu o lună înainte, în caz de:

a) neparticipare sau participare insuficientă la piaţa primară a valorilor mobiliare de stat după cum este indicat la punctele 6 şi 7 din Criterii;

b) neparticipare sau participare insuficientă la piaţa secundară a valorilor mobiliare de stat, după cum este indicat la punctul 8 din Criterii;

c) nerespectare a prevederilor punctelor 3.7 şi 3.8 din prezentul Acord;

d) înrăutăţire a stării financiare a Dealerului primar, care ar putea conduce la lezarea drepturilor investitorilor;

e) alte motive imprevizibile.

2.3. În caz de suspendare sau reziliere a prezentului acord, Banca Naţională va informa ceilalţi Dealeri primari despre aceasta.

2.4. Banca Naţională este obligată să comunice Dealerului primar despre toate modificările şi completările în actele normative elaborate cu privire la plasarea şi circulaţia valorilor mobiliare de stat în formă de înscrieri în conturi în termen de trei zile de la data adoptării acestor modificări.

2.5. Cu patru zile lucrătoare înainte de data desfăşurării licitaţiei de vînzare a valorilor mobiliare de stat (în cazul licitaţiilor suplimentare cel tîrziu în ziua licitaţiei cu o oră pînă la desfăşurarea licitaţiei) Banca Naţională va expedia Dealerului primar Comunicatul de plasare a valorilor mobiliare de stat prezentat de Ministerul Finanţelor, utilizînd componenta de transport a sistemului automatizat de plăţi interbancare (în continuare - SAPI) sau, în cazuri excepţionale, dacă componenta de transport nu va fi accesibilă, prin fax.

2.6. După încheierea licitaţiei, în aceiaşi zi, Banca Naţională va expedia Dealerului primar prin intermediul componentei de transport a SAPI sau, în cazuri excepţionale prin fax, avizul de cumpărare a VMS şi comunicatul oficial despre rezultatele licitaţiei.

2.7. Banca Naţională are dreptul la data plăţii să perceapă, prin emiterea ordinului de plată în numele Dealerului primar, de pe contul de decontare în SAPI (cont LORO) al Dealerului primar plata pentru valorile mobiliare de stat procurate la licitaţii pentru trecerea ei în contul unic trezorerial.

2.8. În ziua efectuării plăţii de către Dealerul primar Banca Naţională va înregistra în sistemul de înscrieri în conturi volumul nominal al valorilor mobiliare de stat procurate de către Dealerul primar la licitaţia de vînzare a acestor valori mobiliare pe piaţa primară.

2.9. Banca Naţională va trece în contul de decontare al Dealerului primar în SAPI (contul LORO) suma nominală a valorilor mobiliare de stat supuse răscumpărării în ziua scadenţei şi dobînzile aferente în data plăţii după obţinerea de la Ministerul Finanţelor a mijloacelor corespunzătoare pentru plata dobînzilor şi răscumpărarea valorilor mobiliare de stat.

2.10. Banca Naţională are dreptul de a urmări cotările de preţuri efectuate de Dealerul primar pe piaţa secundară şi de a cere informaţia despre tendinţele pieţei, nivelul preţurilor, volumul tranzacţiilor şi altele.

2.11. Funcţionarii responsabili ai Băncii Naţionale a Moldovei care au acces la informaţia cu caracter comercial sunt obligaţi să respecte confidenţialitatea ei.

2.12. În cazul înrăutăţirii situaţiei financiare, care poate duce la imposibilitatea efectuării libere a operaţiunilor cu VMS de către clienţi şi a răscumpărării VMS aflate în portofoliile clienţilor Dealerului primar, Banca Naţională a Moldovei are dreptul de a transfera toate VMS din portofoliile clienţilor Dealerului primar (contul nr.2 în SIC) spre evidenţă altui Dealer primar în condiţiile stipulate în Contractul privind participarea la sistemul de înscrieri în conturi al Băncii Naţionale a Moldovei.

III. DREPTURILE ŞI OBLIGAŢIILE DEALERULUI PRIMAR

3.1. Dealerul primar îşi asumă obligaţia să respecte prevederile actelor normative ale Băncii Naţionale şi Ministerului Finanţelor în vederea emisiei şi circulaţiei valorilor mobiliare de stat, să corespundă permanent cerinţelor stabilite de Banca Naţională pentru exercitarea funcţiilor de Dealer primar pe piaţa valorilor mobiliare de stat dematerializate.

Dealerul primar va ţine permanent evidenţa strictă şi corectă a drepturilor patrimoniale ale clienţilor săi asupra valorilor mobiliare de stat, va asigura confidenţialitatea despre deţinători şi tranzacţiile cu valorile mobiliare de stat.

3.2. Dealerul primar se obligă să îndeplinească funcţia de “market maker” - creator al pieţei VMS prin următoarele: disponibilitatea de resurse financiare necesare, angajarea personalului calificat, dispunerea de spaţiu pentru birou, echipament ş.a.

3.3. Dealerul primar va stabili relaţii de afaceri cu băncile - Dealeri primari şi are dreptul să participe la operaţiunile de piaţă deschisă efectuate de Banca Naţională a Moldovei.

3.4. Dealerul primar va contribui la procesul de formare a pieţei primare, depunînd la licitaţii cereri realistice cu propuneri de preţuri, ce ţin cont de condiţiile actuale ale pieţei VMS.

3.5. Dealerul primar nu va accepta cereri pe piaţa primară şi nu va efectua tranzacţii pe piaţa secundară, în cazul în care el dispune de informaţia, că operaţiunile date pot conduce la deţinerea de către un investitor sau Dealer primar a unui volum mai mare de 50% din valorile mobiliare de stat cu acelaşi ISIN propuse spre realizare pe piaţa primară sau aflate în circulaţie.

3.6. Dealerul primar va asigura colectarea cererilor de la clienţii săi şi în ziua desfăşurării licitaţiei va transmite prin intermediul componentei de transport a SAPI cererea generală la Banca Naţională a Moldovei pînă la ora 10.00.

3.7. Dealerul primar este obligat la data plăţii, către începutul etapei „Efectuarea plăţilor şi a compensării” a programului zilei operaţionale a SAPI, să asigure disponibilitatea mijloacelor băneşti pe contul de decontare în SAPI în scopul achitării valorilor mobiliare de stat cumpărate

3.8. Dealerul primar este obligat să asigure disponibilitatea pe conturile clienţilor săi a mijloacelor băneşti obţinute pentru valorile mobiliare răscumpărate cel mai tîrziu în prima zi lucrătoare după scadenţă.

3.9. Dealerul primar este obligat să asigure cotarea zilnică a valorilor mobiliare de stat pe piaţa secundară, comunicînd în fiecare zi preţurile de vînzare a valorilor mobiliare de stat disponibile şi preţurile de cumpărare a valorilor mobiliare de stat solicitate, precum şi volumul valorilor mobiliare de stat pentru care va efectua tranzacţii la aceste preţuri.

3.10. Dealerul primar va elabora şi va implementa regulamente şi proceduri interne ce vor descrie operaţiunile şi activităţile lui în procesul de efectuare a tranzacţiilor cu valorile mobiliare de stat, care nu contravin legislaţiei în vigoare.

3.11. Dealerul primar va prezenta regulat Băncii Naţionale diverse rapoarte şi informaţii, inclusiv cu privire la tendinţele pieţei, nivelul preţurilor şi poziţiile fiecărui tip de valori mobiliare de stat în conformitate cu cerinţele stabilite de BNM.

3.12. Dealerul primar are dreptul de a cere de la Banca Naţională transferarea mijloacelor pentru răscumpărarea valorilor mobiliare de stat dematerializate la valoarea nominală şi plata dobînzilor în termenele şi condiţiile prevăzute la p.2.9 din prezentul Acord.

3.13. În cazul suspendării sau rezilierii de către Banca Naţională a prezentului Acord Dealerul primar este obligat să comunice despre acest fapt clienţilor săi timp de zece zile calendaristice de la data expedierii de către Banca Naţională a avizului de suspendare sau reziliere a Acordului.

IV. TERMENELE ŞI CONDIŢIILE ACŢIUNII ŞI ÎNCETĂRII ACORDULUI

4.1. Prezentul acord intră în vigoare din momentul semnării lui de către părţi şi poate înceta după notificarea în scris cu o lună de zile înainte de către una din părţi.

4.2. Acordul poate fi reziliat de către Banca Naţională a Moldovei ca rezultat al imposibilităţii băncii de a îndeplini prevederile lui şi în acest caz banca poate din nou deveni Dealer primar pe piaţa valorilor mobiliare de stat numai după expirarea a trei luni de la rezilierea acordului, dacă corespunde Criteriilor de selectare şi activitate a Dealerilor primari.

4.3. Rezilierea Acordului de Dealer primar poate fi efectuată numai după transferarea de către Banca Naţională a tuturor valorilor mobiliare de stat din portofoliul clienţilor (contul nr.2 în sistemul de înscrieri în conturi) spre evidenţă şi deservire altui Dealer primar.

4.4. Completările şi modificările la acest acord se perfectează printr-un acord suplimentar al părţilor.

V. LITIGIILE ŞI DIVERGENŢELE PĂRŢILOR

5.1. Divergenţele apărute în procesul executării condiţiilor prezentului Acord se examinează de către părţi în scopul adoptării deciziilor reciproc acceptabile.

5.2. Litigiile şi divergenţele apărute în cursul executării prezentului Acord se examinează de către instanţa judecătorească economică competentă.

Prezentul Acord este încheiat în trei exemplare, care au aceeaşi putere juridică.

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

mun.Chişinău

bd.Renaşterii, 7

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele, funcţia)}

L.Ş.

DEALERUL PRIMAR

________________

_(adresa)

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele, funcţia)}

L.Ş.

Anexa nr.17

ACORD - TIP

de Participant la piaţa primară

a valorilor mobiliare de stat dematerializate*

_____________________

* Se aplică pentru Participanţii – băncile licenţiate

mun.Chişinău

"___"_____________ 200__

În scopul asigurării cererii permanente de valori mobiliare de stat dematerializate pe piaţa primară Banca Naţională a Moldovei în persoana _______________________________________________________________________________

_{(numele reprezentantului BNM)}

şi Banca___________________________________________________________________________________________

_{(denumirea băncii)}

numită în continuare Participant în persoana _____________________________________________________________

_{(funcţia reprezentantului băncii)}

au încheiat prezentul Acord privind următoarele:

I. OBIECTUL ACORDULUI

1.1. Prezentul Acord determină relaţiile dintre Banca Naţională a Moldovei şi Participant, în procesul emisiunii şi circulaţiei valorilor mobiliare de stat dematerializate (în continuare VMS) emise de către Ministerul Finanţelor în numele Republicii Moldova în conformitate cu legislaţia în vigoare.

II. DREPTURILE ŞI OBLIGAŢIILE BĂNCII NAŢIONALE

2.1. Banca Naţională este obligată să comunice Participantului despre toate modificările şi completările în actele normative ale Băncii Naţionale a Moldovei cu privire la plasarea şi circulaţia valorilor mobiliare de stat în formă dematerializată în termen de trei zile de la data adoptării acestor modificări.

2.2. Cu patru zile lucrătoare înainte de data desfăşurării licitaţiei de vînzare a valorilor mobiliare de stat (în cazul licitaţiilor suplimentare cel tîrziu în ziua licitaţiei cu o oră pînă la desfăşurarea licitaţiei) Banca Naţională va expedia Participantului Comunicatul de plasare a valorilor mobiliare de stat prezentat de Ministerul Finanţelor, utilizînd componenta de transport a sistemului automatizat de plăţi interbancare (în continuare - SAPI) sau, în cazuri excepţionale, dacă componenta de transport nu va fi accesibilă, prin fax.

2.3. După încheierea licitaţiei, în aceiaşi zi, Banca Naţională va expedia Participantului prin intermediul componentei de transport a SAPI sau, în cazuri excepţionale, prin fax avizul de cumpărare a VMS şi Comunicatul oficial despre rezultatele licitaţiei.

2.4. Banca Naţională are dreptul la data plăţii să perceapă, prin emiterea ordinului de plată în numele Participantului, de pe contul de decontare în SAPI (cont LORO) al Participantului plata pentru valorile mobiliare de stat procurate la licitaţii, pentru trecerea ei în contul unic trezorerial.

2.5. În ziua efectuării plăţii de către Participant Banca Naţională va înregistra în sistemul de înscrieri în conturi volumul nominal al valorilor mobiliare de stat procurate de către Participant la licitaţia de vînzare a acestor valori mobiliare la piaţa primară.

2.6. Banca Naţională va trece în contul de decontare al Participantului în SAPI (cont LORO) suma nominală a valorilor mobiliare de stat supuse răscumpărării în ziua scadenţei şi dobînzile aferente în ziua plăţii, după obţinerea de la Ministerul Finanţelor a mijloacelor corespunzătoare pentru plata dobînzilor şi răscumpărarea valorilor mobiliare de stat.

2.7. Banca Naţională are dreptul să suspende acţiunea Acordului de Participant pe piaţa primară în cazul în care banca comercială va acţiona ca Dealer primar pe piaţa VMS.

III. DREPTURILE ŞI OBLIGAŢIILE PARTICIPANTULUI

3.1. Participantul îşi asumă obligaţia să respecte prevederile actelor normative ale Băncii Naţionale şi Ministerului Finanţelor în vederea emisiei şi circulaţiei valorilor mobiliare de stat dematerializate.

3.2. Participantul are dreptul de a participa la licitaţiile de plasare a valorilor mobiliare de stat dematerializate numai pentru procurarea în portofoliul propriu depunînd cereri în limita de 50% din volumul oferit de emitent pentru fiecare tip de VMS (cu acelaşi ISIN).

3.3 Participantul are dreptul de a efectua tranzacţii pe piaţa secundară cu VMS numai din/în portofoliul propriu .

3.4. Participantul are dreptul de a deţine în portofoliu propriu cel mult 50% din volumul VMS cu acelaşi ISIN, propuse spre vînzare pe piaţa primară sau aflate în circulaţie.

3.5. Participantul este obligat la data plăţii, către începutul etapei „Efectuarea plăţilor şi a compensării” a programului zilei operaţionale a SAPI, să asigure disponibilitatea mijloacelor băneşti pe contul de decontare în SAPI în scopul achitării valorilor mobiliare de stat cumpărate.

3.6. Participantul are dreptul de a cere de la Banca Naţională transferarea mijloacelor pentru răscumpărarea valorilor mobiliare de stat dematerializate la valoarea nominală şi plata dobînzii în termenele şi condiţiile prevăzute la p.2.6 al prezentului Acord.

3.7. Participantul se obligă să încheie Contractul de participare la sistemul de înscrieri în conturi la BNM concomitent cu încheierea prezentului Acord.

IV. TERMENELE ŞI CONDIŢIILE ACŢIUNII ŞI ÎNCETĂRII ACORDULUI

4.1. Prezentul Acord intră în vigoare de la data semnării şi acţionează pe o perioadă nedefinită de timp, poate înceta după notificarea în scris a uneia din părţi cu 3 zile înainte.

4.2. Completările şi modificările la acest Acord se perfectează printr-un Acord suplimentar al părţilor.

V. LITIGIILE ŞI DIVERGENŢELE PĂRŢILOR

5.1. Divergenţele apărute în procesul executării condiţiilor prezentului Acord se examinează de către părţi în scopul adoptării deciziilor reciproc acceptabile.

5.2. Litigiile şi divergenţele apărute la executarea prezentului Acord se examinează de către instanţa judecătorească economică competentă în modul stabilit.

Prezentul Acord este încheiat în trei exemplare, care au aceeaşi putere juridică.

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

mun.Chişinău

bd.Renaşterii, 7

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele, funcţia)}

L.Ş.

PARTICIPANTUL

________________

_(adresa)

__________________________

_{(semnătura, numele, prenumele, funcţia)}

L.Ş.

Anexa nr.18

Dealerilor primari

AVIZ

Lista proprietarilor care deţin mai mult de 50 la sută din volumul VMS cu acelaşi

număr de înregistrare ISIN aflate în circulaţie la data de „___”___________20__

* În cazul procurării VMS pe piaţa primară, cota maximă de 50 la sută se determină din volumul ofertei

Banca Naţională vă informează că, proprietarii VMS indicaţi nu se admit la licitaţia de vînzare a VMS din „___”_________20__, respectiv cererile acestora de participare la licitaţie nu vor fi acceptate de către dealerii primari.

Prim-viceguvernatorul / viceguvernatorul

Băncii Naţionale a Moldovei

______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}

Anexa nr.19

Denumirea dealerului primar

Lista investitorilor rezidenţi

care au procurat mai mult de 5 la sută din volumul VMS cu acelaşi număr

de înregistrare ISIN plasate la licitaţia de vînzare a VMS

din „___”__________20__

Persoana autorizată __________________________

_{(numele, prenumele)}

Data şi ora expedierii _________________________

_{DD LL AAAA OO:MM}

Anexa nr.20

Dealerilor primari

(conform listei)

AVIZ

Lista investitorilor care au procurat mai mult de 50 la sută din volumul ofertei VMS

cu acelaşi număr de înregistrare ISIN la licitaţia de piaţă primară

din „___”_________200__

* se completează pentru investitorii nerezidenţi

Prim-viceguvernatorul / viceguvernatorul

Băncii Naţionale a Moldovei

______________________

_{(semnătura, numele, prenumele)}