COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la aprobarea Regulamentului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare

nr.3/5  din  22.07.99

Monitorul Oficial al R.Moldova nr.96-97/157 din 02.09.1999

* * *  

În scopul executării prevederilor Legii privind CNVM,

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE

DECIDE:

1. Se aprobă Regulamentul CNVM.

2. Se abrogă Hotărîrea CSPHV nr.26/9 din 16 noiembrie 1995 cu modificările şi completările aprobate prin Hotărîrea CSPHV nr.9/7 din 28 mai 1999.

3. Alineatul (1) al punctului 6 al Regulamentului cu privire la atestarea specialiştilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare şi ai burselor de valori (secţiile de valori ale burselor) cu drept de a efectua operaţiuni cu hîrtiile de valoare va avea următorul conţinut:

"Pentru atestarea unui specialist se încasează o taxă unică."

4. Alineatul (8) al punctului 3.3. din Procedura de certificare a software-lui pentru ţinerea registruluiacţionarilor/registrului deţinătorilor de obligaţii, aprobată la şedinţa CSPHV din 12 ianuarie 1995, va avea următorul conţinut:

" - copia dispoziţiei de plată privind achitarea taxei unice pentru certificarea software-lui."

5. Prezenta hotărîre intră în vigoare la data adoptării.

[Regulamentul CNVM şi anexa nr.1 la Regulament abrogate prin Hot. CNPF nr.48/5 din 27.09.2007, în vigoare 05.10.2007]

Aprobat prin Hotărîrea

Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare

nr.3/5 din 22 iulie 1999

REGULAMENTUL

COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE  

1. Prezentul Regulament este elaborat în conformitate cu Legea privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare nr.192-XIV din 12 noiembrie 1998. Regulamentul stabileşte modul de organizare şi funcţionare a Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare şi a angajaţilor ei.

2. (1) Comisia Naţională prezintă Parlamentului, Preşedintelui Republicii Moldova şi Guvernului dări de seamă anuale privind activitatea sa, precum şi privind funcţionarea pieţei valorilor mobiliare.

(2) Raportul anual al Comisiei Naţionale privind activitatea sa şi funcţionarea pieţei valorilor mobiliare se prezintă Parlamentului, Preşedintelui Republicii Moldova şi Guvernului în termen de pînă la 1 iunie a anului ulterior celui gestionar.

[Pct.2 modificat prin Hot.CNVM nr.8/7 din 27.03.03, în vigoare 15.04.03]

3. În exercitarea atribuţiilor sale, Comisia Naţională organizează Direcţia sa Executivă în departamente, secţii, birouri, sectoare, agenţii teritoriale, reprezentanţe cu organizare specifică.

4. Structura organizatorică a Comisiei Naţionale şi a aparatului executiv al acesteia (Organigrama Comisiei Naţionale), schema de încadrare, numărul limită de personal şi condiţiile de salarizare a membrilor şi angajaţilor Comisiei Naţionale sînt prevăzute în anexele nr.1 şi 2 la prezentul Regulament. În vederea aplicării anexei nr.2 la prezentul Regulament, în conformitate cu art.4 al Legii salarizării nr.847-XV din 14.02.2002, în cadrul Comisiei Naţionale sînt aprobate regulamente speciale.

[Pct.4 în redacţia Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05]

5. Modul de organizare şi funcţionare a Direcţiei Executive, atribuţiile, drepturile şi responsbilitatea angajaţilor Direcţiei Executive, regulile de deontologie profesională privind personalul CNVM şi regimul disciplinar al acestuia se stabilesc prin Regulamentul de ordine interioară. Regulamentul de ordine interioară a Direcţiei executive a Comisiei Naţionale şi alte regulamente de uz intern din cadrul Comisiei Naţionale se aprobă prin ordin al Preşedintelui Comisiei Naţionale, dacă legislaţia nu prevede altfel. Ordinul de aprobare a Regulamentului de ordine interioară a Direcţiei executive se contrasemnează de membrii Comisiei Naţionale.

[Pct.5 completat prin Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05]

6. În cadrul Direcţiei Executive, prin ordin al Preşedintelui Comisiei Naţionale, se pot organiza colective temporare.

[Pct.6 modificat prin Hot. CNVM nr.38/6 din 26.10.2000]

7. Patronarea departamentelor şi secţiilor concrete de către membrii Comisiei se efectuează la decizia Preşedintelui Comisiei Naţionale, cu confirmarea ulterioară de Comisia Naţională.

8. În scopul asigurării realizării atribuţiilor sale şi exercitării controlului asupra activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare, Comisia Naţională înfiinţează agenţiile sale teritoriale.

9. Comisia Naţională stabileşte şi aprobă planul de activitate al departamentelor Direcţiei Executive şi examinează rapoartele de activitate ale departamentelor.

10. Comisia Naţională elaborează şi pînă la 1 noiembrie prezintă Parlamentului spre aprobare bugetul anual propriu.

[Pct.10 în redacţia Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

[Pct.10 completat prin Hot. CNVM nr.38/6 din 26.10.2000]

11. Deciziile Comisiei Naţionale sînt obligatorii pentru organele administrării publice, pentru emitenţi şi participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare, precum şi pentru organizaţiile de autoreglementare create de către aceştia.

12. Comisia Naţională poate adopta orice acte normative pe care le-ar considera necesare în aplicarea anumitor dispoziţii legale.

13. Prin hotărîrile sale Comisia Naţională:

determină direcţiile principale ale politicii de dezvoltare a pieţei valorilor mobiliare;

aprobă proiectele actelor legislative şi altor acte normative privind reglementarea pieţei valorilor mobiliare;

stabileşte modul de înregistrare a valorilor mobiliare;

reglementează modul de desfăşurare a diferitor tipuri de activităţi profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare;

stabileşte modul de înregistrare a ofertelor publice şi celor tender de valori mobiliare;

stabileşte modul de amplasare şi de circulaţie a valorilor mobiliare;

acordă şi retrage autorizaţii şi licenţe pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare;

stabileşte cerinţele obligatorii faţă de operaţiunile cu valorile mobiliare, activitatea de decontare şi depozitare, desfăşurată de participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare;

aprobă standardele şi regulile de ţinere a evidenţei contabile şi de întocmire a dărilor de seamă specializate ale participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare;

aprobă regulamentele agenţiilor sale teritoriale;

constituie Consiliul de experţi, Comisia de atestare a specialiştilor şi Comisia de certificare;

aprobă regulamentele instituţiilor pieţei valorilor mobiliare;

eliberează permise pentru reorganizarea societăţilor pe acţiuni;

examinează rezultatele inspecţiilor efectuate de angajaţii Direcţiei Executive a Comisiei Naţionale;

aprobă mărimea plăţilor pentru taxele percepute pentru orice autorizaţie, dispensă, certificare, aprobare, înregistrare sau permisiune acordate de Comisia Naţională, pentru orice modificare a acestora, pentru serviciile prestate de Comisia Naţională, inclusiv pentru tranzacţiile executate prin piaţa reglementată, precum şi pentru alte tranzacţii care trebuie raportate Comisiei Naţionale;

deleagă sau retrage împuterniciri, impune interdicţii;

reglementează alte domenii pentru care Comisia Naţională consideră necesară adoptarea hotărîrilor;

- califică valorile mobiliare (determină tipul) conform legislaţiei privind valorile mobiliare;

- suspendă emisiunea sau anulează emisiunea corespunzătoare a valorilor mobiliare, inclusiv restricţii privind diversificarea portofoliilor investiţionale ale fondurilor de investiţii în diferite instrumente financiare;

- stabileşte pentru participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare normative obligatorii în ce priveşte mijloacele proprii de limitare a riscului la operaţiunile cu valori mobiliare;

- desemnează registratorul independent cu care emitentul, care a încălcat regulile de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare, este obligat să semneze contractul de ţinere a acestui registru;

- sistează orice activitate pe piaţa valorilor mobiliare care contravine legislaţiei sau nu este prevăzută de legislaţie;

- aplică sancţiuni faţă de persoanele fizice - participanţi la piaţa valorilor mobiliare, în cazul încălcării legislaţiei privind valorile mobiliare;

- intentează, în instanţa de judecată, acţiuni privind chestiunile ce ţin de competenţa sa, inclusiv privind validitatea tranzacţiilor cu valori mobiliare.

[Pct.13 modiifcat prin Hot.CNVM nr.49/8 din 15.12.05, în vigoare 30.12.05]

[Pct.13 modificat prin Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05]

[Pct.13 modificat prin Hot.CNVM nr.17/11 din 03.05.2002]

[Pct.13 completat prin Hot.CNVM nr.38/6 din 26.10.2000]

14. (1) Ordonanţele Comisiei Naţionale se semnează de Preşedintele Comisiei, de Vicepreşedinte sau de Membrul Comisiei Naţionale, căruia i-au fost delegate împuternicirile corespunzătoare prin decizia Comisiei.

(2) Ordonanţele Comisiei Naţionale sînt emise pe un termen determinat.

[Pct.14 modificat prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

15. Preşedintele este reprezentantul de drept al Comisiei Naţionale ca autoritate administrativă autonomă şi ca persoană juridică de drept public. Preşedintele Comisiei Naţionale este Directorul Direcţiei Executive. Atribuţiile Vicedirectorului Direcţiei Executive sînt îndeplinite de Vicepreşedintele Comisiei Naţionale.

[Pct.16 exclus prin Hot.CNVM nr.28/12 din 30.07.04, în vigoare 27.08.04, celelalte renumerotate]

[Pct.16 modificat prin Hot. CNVM nr.17/11 din 03.05.2002]

[Pct.16 în redacţia Hot. CNVM nr.38/6 din 26.10.2000]

16. Deciziile adoptate la şedinţa Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, pînă la semnarea lor de către Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare se vizează, de regulă, de toţi membrii Comisiei.

[Pct.16(17) introdus prin Hot. CNVM nr.38/6 din 26.10.2000,celelalte renumerotate]

16/1. (1) Aprobarea unor chestiuni examinate în cadrul şedinţelor Comisiei Naţionale poate fi efectuată de către Comisia Naţională prin intermediul înscrierilor protocolare în urma audierii unei informaţii vizînd o problemă concretă, sau ca indicaţie privind necesitatea perfectării sau reexaminării în altă şedinţă a proiectului înaintat sau a altei chestiuni, în urma consfătuirii Comisiei.

(2) Înscrierile protocolare se aplică în cazurile în care, conform prevederilor Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, nu este necesară adoptarea unei decizii sub formă de hotărîre sau ordonanţă. Prin intermediul înscrierilor protocolare se aprobă, de regulă, proiectele de legi care urmează să fie expediate altor organe, avize la proiectele de legi şi acte normative elaborate de alte organe, Raportul anual de activitate al Comisiei Naţionale, se soluţionează cererile de reperfectare a certificatelor înregistrării de stat a valorilor mobiliare, a licenţei acordate pentru desfăşurarea activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare şi alte chestiuni curente.

(3) Înscrierile protocolare se aprobă de către Comisia Naţională în modul stabilit de art.19 al Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, prin consemnarea în procesul-verbal al şedinţei Comisiei Naţionale şi se aduc la cunoştinţa persoanelor, organelor şi organizaţiilor pe care-i vizează, precum şi specialiştilor şi executorilor, de competenţa cărora ţine examinarea şi soluţionarea chestiunii respective.

[Pct.16/1 introdus prin Hot.CNVM nr.32/7 din 08.06.06, în vigoare 23.06.06]

17. Pe lingă Comisia Naţională se constituie un organ consultativ - Consiliul de Experţi. Consiliul de Experţi elaborează recomandaţii privind direcţiile de bază ale politicii de dezvoltare a pieţei valorilor mobiliare, expertizează proiectele actelor legislative şi altor acte normative elaborate de Comisia Naţională.

18. (1) Consiliul de Experţi se compune din 9 membri, inclusiv reprezentanţii autorităţilor administraţiei publice, reprezentanţii participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare, experţii independenţi.

(2) Reprezentanţii autorităţilor publice (Băncii Naţionale, Ministerului Finanţelor, Ministerului Economiei (Departamentului privatizării şi administrării proprietăţii de stat)) se includ în componenţa Consiliului de Experţi la propunerea acestor organe.

(3) Reprezentanţii participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare se includ în componenţa Consiliului de Experţi în urma desemnării lor de către asociaţiile de autoreglementare a participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare.

(4) Componenţa personală a Consiliului de Experţi se aprobă la şedinţa Comisiei Naţionale.

[Pct.18(19) modificat prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

19. Activitatea Consiliului de Experţi este condusă de Preşedintele acestuia numit de Comisie din componenţa Consiliului. Preşedintele sau Vicepreşedintele Consiliului de Experţi poate participa la şedinţele Comisiei Naţionale.

20. Pe lîngă Comisia Naţională se constituie Comisia de atestare - pentru atestarea specialiştilor - participanţi profesionişti la piaţa valorilor mobiliare. Componenţa, programul de lucru şi atribuţiile Comisiei de Atestare se stabilesc prin Regulamentul privind atestarea specialiştilor participanţi profesionişti la piaţa valorilor mobiliare.

[Pct.21 exclus prin Hot.CNVM nr.49/8 din 15.12.05, în vigoare 30.12.05]

22. Comisia Naţională efectuează expertiza proiectelor actelor legislative, precum şi expertizează proiectele de acorduri interstatale privind reglementarea operaţiunilor pe piaţa valorilor mobiliare.

23. (1) În vederea executării prerogativelor de control cu care este învestită, Comisia Naţională efectuează controale (inspecţii) asupra respectării cerinţelor legislaţiei ce reglementează piaţa valorilor mobiliare.

(2) Angajaţii autorizaţi ai Comisiei Naţionale au dreptul de acces liber la documentele privind efectuarea controalelor (inspecţiilor) şi întocmesc actele (rapoartele) respective privind rezultatele controlului (inspecţiei), al căror conţinut se aduce la cunoştinţă persoanelor oficiale ale obiectului controlat şi se semnează de aceştea.

(3) Materialele controalelor (inspecţiilor) se examinează la şedinţa Comisiei Naţionale la care se invită persoanele oficiale ale obiectului controlat.

24.(1) Plăţile şi taxele pentru serviciile acordate de către Comisia Naţională se percep în corespundere cu Legea privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi Hotărîrea Parlamentului Republicii Moldova cu privire la aprobarea bugetului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare pe anul corespunzător.

(2) Modul de percepere a plăţilor şi taxelor de către Comisia Naţională se stabileşte prin actele normative ale Comisiei Naţionale.

[Pct.24(25) în redacţia Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

25. Membrii Comisiei Naţionale sînt obligaţi:

să-şi exprime afirmativ sau negativ votul la adoptarea deciziilor Comisiei Naţionale;

să păstreze stricta confidenţialitate a oricărei informaţii obţinute în cursul sau ca urmare a exercitării atribuţiilor şi care nu a devenit accesibilă publicului larg, şi să nu o folosească în interes personal;

să notifice de îndată, în scris, apariţia oricăreia dintre situaţiile de incompatibilitate cu calitatea de membru sau angajat al Comisiei Naţionale prevăzute de lege.

26. Comisia va edita şi publica periodic un buletin conţinînd reglementările adoptate de ea şi situaţia aplicării lor, în care va publica comunicate despre situaţia pieţelor de valori mobiliare în privinţa instituţiilor şi organismelor, a emitenţilor, deţinătorilor, intermediarilor şi operaţiunilor desfăşurate.

27. Accesul persoanelor terţe la documentele deţinute de Comisia Naţională, atît cele privind situaţii şi date asupra emitenţilor, deţinătorilor, societăţilor de investiţii şi deţinătorilor de valori mobiliare cît şi cele privind analize şi constatări ale Comisiei, se face în regimul stabilit de aceasta.

28. În exercitarea atribuţiilor sale, Comisia Naţională va colabora cu alte autorităţi publice în vederea asigurării protecţiei investitorilor şi pentru ca tranzacţiile pe pieţele de instrumente financiare să se desfăşoare corect şi ordonat.

Comisia Naţională poate coopera cu instituţii străine avînd ca obiect reglementarea sau supravegherea pieţelor de instrumente financiare, supuse oricăror limitări sau condiţii specificate de Comisia Naţională cu privire la schimbul sau divulgarea de informaţii şi poate participa la organizaţii internaţionale de profil.

[Pct.29 exclus prin Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05, celelalte renumerotate]

29. Pe măsura necesităţilor, Comisia Naţională conlucrează cu Procuratura Generala, cu organele afacerilor interne şi cu alte organe de drept, neadmiţînd imixtiunea în activitatea lor ce vizează exercitarea supravegherii de procuror, procedura de anchetare şi cercetare penală şi de efectuare a justiţiei.                                                   

 Anexa nr.1

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.58/2 din 24.10.2006, în vigoare 27.10.2006]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.15/4 din 14.03.06, în vigoare 24.03.06]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.51/6 din 27.12.05, în vigoare 06.01.06]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.38/10 din 29.09.05, în vigoare 07.10.05]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05]

[Anexa nr.1 modif. prin Hot.CNVM nr.5/5 din 20.02.03, în vigoare 04.03.2002]

[Anexa nr.1 completată prin Hot.CNVM nr.41/1 din 21.10.2002]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.36/2 din 26.09.2002]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.2/1 din 16.01.2002]

[Anexa nr.1 în redacţia Hot.CNVM nr.1/8 din 11.01.2001]

[Anexa nr.2 exclusă prin Hot.CNVM nr.58/2 din 24.10.2006, în vigoare 27.10.2006]

[Anexa nr.2 în redacţia Hot.CNVM nr.41/1 din 23.12.04, în vigoare 07.01.05]

[Anexa nr.3 exclusă prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

[Anexa nr.4 exclusă prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04]

[Anexa nr.4 modificată prin Hot.CNVM nr.34/11 din 19.09.2002]

[Anexa nr.4 modificată prin Hot.CNVM nr.2/8 din 18.01.2001]

[Anexa nr.4 modificată prin Hot.CNVM nr.17/7 din 30.12.99]