BANCA NAŢIONALĂ Hotărîre privind modificarea şi completarea Instrucţiunii Ministerului Finanţelor al Republicii Moldova şi a Băncii Naţionale a Moldovei cu privire la plasarea, circulaţia şi răscumpărarea hîrtiilor de valoare de stat în formă de înscrieri în conturi Nr.73 din 10.03.2005 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.42-45/150 din 21.03.2005 * * * În temeiul art.11 şi 40 din Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei şi în scopul creării condiţiilor optime de activitate a băncilor comerciale în calitate de Dealeri primari pe piaţa hîrtiilor de valoare de stat, Consiliul de administraţie al Băncii Naţionale a Moldovei HOTĂRĂŞTE: I. Instrucţiunea Ministerului Finanţelor al Republicii Moldova şi a Băncii Naţionale a Moldovei cu privire la plasarea, circulaţia şi răscumpărarea hîrtiilor de valoare de stat în formă de înscrieri în conturi nr.03/3-2/08207/8 din 20 ianuarie 1995 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.65-66/82 din 10 octombrie 1996), cu modificările şi completările ulterioare, se modifică şi se completează după cum urmează: Capitolul I. Dispoziţii generale 1. La punctul 1.6: - în alineatul cinci cuvîntul "însărcinarea" se substituie prin cuvîntul "cererea". Capitolul III. Modul de desfăşurare a licitaţiei 2. La punctul 3.2: - textul ce urmează după alineatul unu va avea următorul conţinut: "Partea I Din contul propriu - cereri competitive, cereri necompetitive; Partea II La cererea şi din contul investitorilor - cereri competitive, cereri necompetitive". 3. La punctul 3.4: - în prima propoziţie cuvintele "numai din partea investitorilor" se substituie cu cuvintele "de către Dealerii primari atît din cont propriu cît şi la cererea şi din contul investitorilor"; - după alineatul unu se introduce un alineat nou cu următorul conţinut: "Cererea necompetitivă depusă din contul propriu al Dealerului primar nu poate depăşi 50 la sută din volumul cererii competitive solicitate din cont propriu, fiind totodată nu mai mare de 300 mii lei la valoarea nominală pentru fiecare număr de ISIN al HVS". 4. La punctul 3.5: - în primul alineat cuvîntul "însărcinarea" se substituie cu cuvîntul "cererea"; - din alineatul doi textul "şi III" se exclude. 5. La punctul 3.13 după cuvintele "anexa nr.16a" se adaugă cuvintele "/anexa nr.16b". Capitolul IV. Modul de activitate a Dealerilor cu investitorii 6. În punctul 4.4, subpunctul 2), cuvîntul "sustragă" se substituie cu cuvîntul "perceapă", iar cuvîntul "cîştigătoare" cu "satisfăcute". 7. La finele capitolului, după punctul 4.8. se introduce un punct nou 4.9. avînd următorul conţinut: "4.9. Fiecare Dealer primar este obligat, la solicitarea investitorilor - persoane fizice sau juridice (ne-bănci), să organizeze comercializarea HVS pe piaţa secundară la ratele dobînzii de piaţă". 8. Anexa nr.3 Punctul 6 va avea următorul conţinut: "6. Participă la licitaţiile de vînzare a HVS desfăşurate pe piaţa primară, după cum urmează: - Dealerii primari, nivelul activelor cărora este mai mare sau egal cu 800 mil.lei, participă la fiecare licitaţie (fiecare număr ISIN) de vînzare a hîrtiilor de valoare de stat; - Dealerii primari, nivelul activelor cărora este mai mic de 800 mil.lei, participă minimum la 50 la sută din numărul total de licitaţii de vînzare a hîrtiilor de valoare de stat (fiecare număr ISIN) desfăşurate pe parcursul unei luni". Punctul 7 va avea următorul conţinut: "7. Procură în decursul unui trimestru HVS la valoarea nominală într-un cuantum minim de: - 2.0% din volumul mediu trimestrial oferit de Ministerul Finanţelor pe parcursul a patru trimestre precedente - pentru Dealerii primari, nivelul activelor cărora este mai mare sau egal cu 800 mil.lei; - 1.0% din volumul mediu trimestrial oferit de Ministerul Finanţelor pe parcursul a patru trimestre precedente - pentru Dealerii primari, nivelul activelor cărora este mai mic de 800 mil.lei". În punctul 8 cifra "1,5" se substituie cu "0.3", în continuare conform textului. 9. Anexele nr.4, nr.4a Anexele date vor avea următorul conţinut: "Anexa nr.4 Nr. de înregistrare _______________________ (se completează de BNM) CEREREA de participare la licitaţia de vînzare a hîrtiilor de valoare de stat emise în formă de înscriere în conturi din "___"_______________ 20__ _____________________________________________ exprimă disponibilitatea de (denumirea Dealerului primar/Participantului) a cumpăra HVS cu termenul de circulaţie ____ zile/ani, numărul ISIN ____, la următoarele preţuri: -------+----------+----------+-----------+-------------+-----------+---- Nr. | Cantita- | Valoarea | Volumul | Preţul pro- | Preţul |Notă varian-| tea HVS | nominală | solicitat | pus pentru | propus al | tei de | (bucăţi) | a unei | (la valoa-| 1 HVS (în | volumului | preţ | | HVS | rea nomi- | % faţă de | total | | | (lei) | nală) | valoarea | (4*5)/100 | | | | (2*3) | nominală) | (lei) | | | | (lei) | | | -------+----------+----------+-----------+-------------+-----------+---- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 -------+----------+----------+-----------+-------------+-----------+---- Partea I Din contul propriu Cereri competitive 1 2 3 4 5 Total cereri competitive: Cereri necompetitive 1 Total cereri necompetitive: Total partea I: Partea II La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total cereri competitive: Cereri necompetitive 1 2 3 Total cereri necompetitive: Total partea II: Total general (I+II): ------------------------------------------------------------------------ Prin prezenta __________________________________________ autorizează (denumirea Dealerului primar/Participantului) Banca Naţională a Moldovei: - să perceapă de pe contul curent la BNM plata pentru HVS procurate la licitaţie; - să înregistreze în sistemul electronic de înscriere în conturi proprietatea asupra acestor HVS. Persoana autorizată _____________________ (numele, prenumele) Notă: Cererile competitive se indică în ordinea descrescîndă a preţului propus, fiind admise două semne după virgulă. Cererile necompetitive se completează într-un rînd pe suma totală solicitată de investitori (cu excepţia investitorilor străini, care se indică conform punctului 3.5 al prezentei Instrucţiuni), coloanele nr.5 şi nr.6 nu se completează." "Anexa nr.4a Nr. de înregistrare _______________________ (se completează de BNM) CEREREA de participare la licitaţia de vînzare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă din "___"_______________ 20__ _______________________________________________ exprimă disponibilitatea (denumirea Dealerului primar/Participantului) de a cumpăra Obligaţiuni de stat cu dobînda flotantă, termenul de circulaţie ____ ani, numărul ISIN ____________, la următoarele marje: ---------+----------+----------+--------------+--------------+---------- Nr. | Cantita- | Valoarea | Volumul | Marja | Notă varian- | tea HVS | nominală | solicitat | solicitată | tei de | | a unei | (la valoarea | pentru 1 OS | marjă | | HVS | nominală) | | | | | (2*3) | (puncte | | (bucăţi) | (lei) | (lei) | procentuale) | ---------+----------+----------+--------------+--------------+---------- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 ---------+----------+----------+--------------+--------------+---------- Partea I Din contul propriu Cereri competitive 1 2 3 4 5 Total cereri competitive: Cereri necompetitive 1 Total cereri necompetitive: Total partea I: Partea II La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total cereri competitive: Cereri necompetitive 1 2 3 Total cereri necompetitive: Total partea II: Total general (I+II): ------------------------------------------------------------------------ Prin prezenta __________________________________________ autorizează (denumirea Dealerului primar/Participantului) Banca Naţională a Moldovei: - să perceapă de pe contul curent la BNM plata pentru HVS procurate la licitaţie; - să înregistreze în sistemul electronic de înscriere în conturi proprietatea asupra acestor HVS. Persoana autorizată _____________________ (numele, prenumele) Notă: Cererile competitive se indică în ordinea crescîndă a marjei propuse, fiind admise două semne după virgulă. Cererile necompetitive se completează într-un rînd pe suma totală solicitată de investitori (cu excepţia investitorilor străini, care se indică conform punctului 3.5 al prezentei Instrucţiuni), coloana nr.5 nu se completează." 10. Anexele nr.7, nr.7a Anexele date vor avea următorul conţinut: "Anexa nr.7 LISTA preliminară generală a înregistrării cererilor depuse la licitaţia de vînzare a HVS Descrierea hîrtiei de valoare: ISIN: Data emiterii hîrtiei de valoare: Data scadenţei hîrtiei de valoare: ------------------------------------------------------------------------ Nr.de |Denumirea |Cantitatea |Volumul la |Preţul propus |Preţul propus înre- |Dealerului | HVS în | valoarea |pentru 1 HVS |al volumului gis- | primar/ | fiecare | nominală |(în % faţă de | total trare |(Partici- | cerere | 3*100 | valoarea | (4*5)/100 |pantului) | (bucăţi) | (lei) | nominală) | (lei) ----- |---------- |---------- |---------- |------------- |-------------- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 ------------------------------------------------------------------------ Partea I. Din contul propriu Cereri competitive ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ Total cereri competitive: Cereri necompetitive ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ Total cereri necompetitive: Total partea I: Partea II. La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ Total cereri competitive: Cereri necompetitive ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ ______|___________|___________|___________|______________|______________ Total cereri necompetitive: Total partea II: Total general (I+II): ------------------------------------------------------------------------ Şeful Secţiei operaţiuni de piaţă cu hîrtii de valoare ______________________________ (semnătura, numele, prenumele)" "Anexa nr.7a LISTA preliminară generală a înregistrării cererilor depuse la licitaţia de vînzare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă Descrierea hîrtiei de valoare: ISIN: Data emiterii hîrtiei de valoare: Data scadenţei hîrtiei de valoare: ------------------------------------------------------------------------ Nr. de | Denumirea | Cantitatea | Volumul la | Marja înregis- | Dealerului | OS în fiecare | valoarea | solicitată trare | primar/ | cerere | nominală | (puncte | Participantului | (bucăţi) | (lei) | procentuale) | | | 3*100 | ----------+-----------------+---------------+------------+-------------- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 ------------------------------------------------------------------------ Partea I. Din contul propriu Cereri competitive __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ Total cereri competitive: Cereri necompetitive __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ Total cereri necompetitive: Total partea I: Partea II. La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ Total cereri competitive: Cereri necompetitive __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ __________|_________________|_______________|____________|______________ Total cereri necompetitive: Total partea II: Total general (I+II): ------------------------------------------------------------------------ Şeful Secţiei operaţiuni de piaţă cu hîrtii de valoare ______________________________ (semnătura, numele, prenumele)" 11. Anexele nr.8a, nr.8b, nr.8c, nr.8d În anexele nr.8a şi nr.8b textul din coloana 10 "din părţile 1, 2 şi 3" şi, respectiv, în anexele nr.8c şi 8d textul din coloana 7 "din partea 1, 2 şi 3" se substituie cu textul "din părţile I şi II". 12. Anexa nr.9 Anexa va avea următorul conţinut: "Anexa nr.9 Nr._________ "_____" _________________ Denumirea Dealerului primar (Participantului) AVIZ de procurare a hîrtiilor de valoare de stat Data emiterii: Conform rezultatelor licitaţiilor din ________________ Banca Naţională a Moldovei comunică, că cererile Dvs. de cumpărare a hîrtiilor de valoare de stat (nu sînt satisfăcute) sînt satisfăcute în următoarele volume: ----------------------------------------------------------------------- Nr.variantei| Preţul de |Procentul| Volumul cumpărării de preţ | cumpărare |de satis-|------------------------------------ | pentru 1 |facere |cantitatea| la preţul |la valoarea | HVS (în % |a cererii| (bucăţi) | stabilit | nominală |la nominal)| | | (lei)* | (lei)** ------------|-----------|---------|----------|------------|------------ 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 ----------------------------------------------------------------------- Descrierea HVS Numărul ISIN Partea I. Din contul propriu Cereri competitive: ____________|___________|_________|__________|____________|____________ ____________|___________|_________|__________|____________|____________ ____________|___________|_________|__________|____________|____________ Cereri necompetitive: ____________|___________|_________|__________|____________|____________ Total partea I ----------------------------------------------------------------------- Partea II. La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive: ____________|___________|_________|__________|____________|____________ ____________|___________|_________|__________|____________|____________ ____________|___________|_________|__________|____________|____________ Cereri necompetitive: ____________|___________|_________|__________|____________|____________ Total partea II Total pe HVS ----------------------------------------------------------------------- Perceperea mijloacelor băneşti din contul curent al ________________ (denumirea Dealerului primar/Participantului) la BNM pentru HVS procurate, precum şi înregistrarea lor în Sistemul de înscrieri în conturi la Banca Naţională se va efectua la ______________. (data) Pentru informare: * suma, care este încasată la data plăţii din contul curent al Dealerului primar/Participantului la BNM pentru transferarea la Ministerul Finanţelor. ** suma care trebuie să fie achitată de Ministerul Finanţelor la scadenţa HVS. Şeful Direcţiei/secţiei DOP _________________________ (semnătura)" 13. Anexa nr.9a Anexa va avea următorul conţinut: "Anexa nr.9a Nr.________ "_____" _________________ Denumirea Dealerului primar (Participantului) AVIZ de procurare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă Data emiterii: Conform rezultatelor licitaţiilor din ________ Banca Naţională a Moldovei comunică, că cererile Dvs. de cumpărare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă (nu sînt satisfăcute) sînt satisfăcute în următoarele volume: ----------------------------------------------------------------------- Nr. variantei | Procentul de | Volumul cumpărării de marjă | satisfacere a |----------------------------- | cererii | cantitatea | la valoarea | | (bucăţi) | nominală* | | | (lei) ---------------------+-------------------+------------+---------------- 1 | 2 | 3 | 4 ----------------------------------------------------------------------- Descrierea HVS Numărul ISIN Partea I. Din contul propriu Cereri competitive: _____________________|___________________|____________|________________ _____________________|___________________|____________|________________ _____________________|___________________|____________|________________ Cereri necompetitive: _____________________|___________________|____________|________________ Total partea I Partea II. La cererea şi din contul investitorilor Cereri competitive: _____________________|___________________|____________|________________ _____________________|___________________|____________|________________ _____________________|___________________|____________|________________ Cereri necompetitive: _____________________|___________________|____________|________________ Total partea II Total pe HVS ----------------------------------------------------------------------- Perceperea mijloacelor băneşti din contul curent al _______________________________________________________ la BNM pentru OS (denumirea Dealerului primar/Participantului) procurate, precum şi înregistrarea lor în Sistemul de înscrieri în conturi la Banca Naţională se va efectua la _________. (data) Pentru informare: * suma care este încasată la data plăţii din contul curent al Dealerului primar/Participantului la BNM pentru transferarea la Ministerul Finanţelor. La data scadenţei OS Ministerul Finanţelor va achita suma indicată la rubrica 4 şi va plăti dobînda calculată conform Condiţiilor de plasare, circulaţie şi răscumpărare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă, utilizînd marja maximă stabilită de către Comisia de licitaţie pentru emisiunea dată - ______ puncte procentuale. Rata anuală a dobînzii pentru calcularea primului cupon la data ____________ constituie _____%. Şeful Direcţiei/secţiei DOP _________________________ (semnătura)" 14. Anexa nr.12, în tabel: - în rîndul al şaptelea cuvîntul "Mărimea" se substituie cu cuvintele "Rata anuală a", la sfîrşit se adaugă "(%)"; - în rîndul al optulea, la sfîrşit se adaugă "(p.p.)"; - în rîndul al nouălea, la sfîrşit se adaugă "(%)". 15. Anexa nr.13: În textul de deasupra tabelului, după cuvintele "Mărimea marjei acceptate** ____ p.p." se adaugă cuvintele "Oferta Ministerului Finanţelor: _______ mil.lei". 16. Anexa nr.16: - în textul de deasupra tabelului, în prima propoziţie, cuvintele "au avut loc licitaţiile" se substituie cu textul "a/au avut loc licitaţia/licitaţiile", iar în propoziţia a două cuvintele "licitaţiile date" se substituie cu cuvintele "licitaţia dată/licitaţiile date"; - după coloana a doua "Termenul de circulaţie al HVS" se introduce o coloană nouă cu denumirea "Numărul ISIN"; - denumirea coloanei "Diapazonul preţurilor la cererile cîştigătoare" se substituie cu denumirea "Intervalul preţurilor la cererile satisfăcute". 17. Anexa nr.16a va avea următorul conţinut: Anexa nr.16a ______________________ (data) COMUNICAT Banca Naţională a Moldovei comunică că, la __________ a/au avut loc (data) licitaţia/licitaţiile de vînzare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda flotantă. Indicatorii ce caracterizează licitaţia dată/licitaţiile date sînt prezentaţi mai jos: ---------------------------------------------------------------------------- Ter-|Nu- |Volu-|Volumul cere| Volumul OS |Nu-|Inter-|Marja |Rata |Peri|Data me- |mă- |mul |rilor depuse| vîndute |mă-|valul |maximă|anuală|odi-|sca- nul |rul |anun-| la valoarea| la valoarea|rul|marje-|accep-|a do- |ci- |den- de |ISIN|ţat | nominală | nominală |par| lor | tată |bînzii|ta- |ţei cir-| |de MF|------------|------------|ti-| pro- |(pun- |apli- |tea | cu- | |(mii | în |inclu- | în |inclu- |ci-|puse | cte |cată |cu- | la- | |lei) | to-|siv ne-| to-|siv ne-|pan|în ce-| pro- |pentru|po- | ţie | | | tal|compe- | tal|compe- |ţi-|rerile| cen- |plata |nu- | al | | |(mii|titive |(mii|titive |lor|bănci-|tuale)|primu-|lui | OS | | |lei)| (mii |lei)| (mii | | lor | | lui | | | | | | lei) | | lei) | | | |cupon | | | | | | | | | | | | (%) | | ----+----+-----+----+-------+----+-------+---+------+------+------+----+---- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 ---------------------------------------------------------------------------- ____|____|_____|____|_______|____|_______|___|______|______|______|____|____ Banca Naţională a Moldovei ______________________________ (semnătura, numele, prenumele) 18. Se introduce anexa nr.16b cu următorul conţinut: Anexa nr.16b ______________________ (data) COMUNICAT Banca Naţională a Moldovei comunică că, la __________ a/au avut loc (data) licitaţia/licitaţiile de vînzare a Obligaţiunilor de stat cu dobînda fixă. Indicatorii ce caracterizează licitaţia dată/licitaţiile date sînt prezentaţi mai jos: --------------------------------------------------------------------------------------- Ter-|Rata|Nu- |Vo- |Volumul cere|Nu-|Intervalul |Pre-| Volumul | Rata |Peri|Data me- |anu-|mă- |lu- |rilor depuse|mă-|preţurilor |ţul | realizat |efectivă a |odi-|sca- nul |ală |rul |mul | la valoarea|rul|la cererile|me- |la valoarea| dobînzii |ci- |den- de | a |ISIN|a- | nominală |par|satisfăcute|diu |nominală | |ta- |ţei cir-|do- | |nun-|------------|ti-|-----------|pon-|-----------|-----------|tea | cu- |bîn-| |ţat | în |inclu- |ci-| min | max |de- |în |inclu-|min|max|me-|cu- | la- |zii | |de | to-|siv ne-|pan|(lei)|(lei)|rat |to- |siv ne|(%)|(%)|die|po- | ţie |(cu-| |MF | tal|compe- |ţi-| | |(lei|tal |compe-| | |pon|nu- | al | po-| |(mii|(mii|titive |lor| | | |(mii|titive| | |de-|lui | HVS | nu-| |lei)|lei)| (mii | | | | |lei)| (mii | | |ra-| | |lui)| | | | lei) | | | | | | lei) | | |tă | | |(%) | | | | | | | | | | | | |(%)| | ----+----+----+----+----+-------+---+-----+-----+----+----+------+---+---+---+----+---- 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13| 14| 15| 16 | 17 --------------------------------------------------------------------------------------- ____|____|____|____|____|_______|___|_____|_____|____|____|______|___|___|___|____|____ ____|____|____|____|____|_______|___|_____|_____|____|____|______|___|___|___|____|____ ____|____|____|____|____|_______|___|_____|_____|____|____|______|___|___|___|____|____ Banca Naţională a Moldovei ______________________________ (semnătura, numele, prenumele) II. Controlul asupra executării prezentei hotărîri îl exercită Departamentul operaţiuni de piaţă şi Departamentul tehnologii informaţionale şi procesare date. III. Prezenta hotărîre se publică în Monitorul Oficial al Republicii Moldova şi intră în vigoare la 1 iunie 2005, cu excepţia p.8 din partea I a hotărîrii, care intră în vigoare la data publicării. Preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a Moldovei Leonid TALMACI Chişinău, 10 martie 2005. Nr.73.