COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
         Hotărîre privind modificarea şi completarea Hotărîrii
        Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare "Cu privire la
         aprobarea Regulamentului privind modul de acordare şi
          retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa
              valorilor mobiliare" nr.12/1 din 28.10.1999

                        Nr.7/4  din  26.02.2004

       Monitorul Oficial al R.Moldova nr.46-49/114 din 19.03.2004

                                * * *

    În scopul aducerii   cadrului  normativ  ce  ţine  de  reglementarea
acordării şi retragerii licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor
mobiliare în concordanţă cu prevederile legislaţiei în vigoare,
                COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
                              HOTĂRĂŞTE:
    I. Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare "Cu privire la
aprobarea  Regulamentului  privind  modul  de acordare  şi  retragere  a
licenţelor  pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare" nr.12/1 din
28.10.1999   (Monitorul   Oficial  al  Republicii  Moldova  nr.156   din
31.12.1999),  cu modificările şi completările ulterioare, se modifică şi
se completează după cum urmează:
    1. În Anexa nr.1   la  Hotărîrea  Comisiei  Naţionale  a   Valorilor
Mobiliare  "Cu  privire  la aprobarea Regulamentului  privind  modul  de
acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor
mobiliare" nr.12/1 din 28.10.1999:
    1.1. Pe parcursul    textului    după   cuvintele    "solicitantul",
"solicitantului",   "solicitantă",   "solicitante"  se  completează   cu
cuvintele "de licenţă".
    1.2. Punctul   2.1.   după  cuvintele  "(în  continuare  -   Comisia
Naţională)"  se  completează  cu  cuvintele ",  persoanelor  juridice  -
solicitante de licenţă".
    1.3. În punctul 3.6. cuvintele "nivelul calificării profesioniste al
cărora  corespunde  cerinţelor stabilite în" se substituie cu  cuvintele
"ce   deţin  certificate  de  calificare,  eliberate  de  către  Comisia
Naţională în conformitate cu".
    1.4. Se introduce un punct nou 3.10 în următoarea redacţie:
    "3.10. Participantul  profesionist  este  obligat  să  informeze  în
termen  de 10 zile Comisia Naţională referitor la modificările efectuate
în lista specialiştilor care deţin certificate de calificare."
    1.5. În punctul 4.26 se exclude propoziţia a doua.
    1.6. Se introduce un punct nou 4.27 în următoarea redacţie:
    "4.27. Licenţa  care nu a fost reperfectată în termenul stabilit  nu
este valabilă."
    1.7. Punctele 4.27. - 4.31. devin, respectiv, punctele 4.28. - 4.32.
    1.8. Punctul  5.2.  se  completează  cu un nou  subpunct  5.2.2.  în
următoarea redacţie:
    "5.2.2. La primirea  licenţei  pentru activitatea de administrare  a
investiţiilor, conducătorul solicitantului de licenţă va urma să susţină
un test suplimentar, în modul stabilit de Comisia Naţională."
    1.9. Punctul  5.3.  se  completează cu două subpuncte noi  5.3.5  şi
5.3.6. în următoarea redacţie:
    "5.3.5. Solicitantul  de  licenţă  pentru activitatea  de  ţinere  a
registrului  este obligat să deschidă filiale (reprezentanţe) în zona de
Nord  şi/sau de Sud a republicii cu amplasarea acestora în  localităţile
unde  densitatea  persoanelor  pentru care ţine conturi de  evidenţă  în
registrele sale este maximală.
    5.3.6. Obligativitatea     asigurării    activitatăţii    filialelor
(reprezentanţelor)  în zonele indicate în punctul 5.3.5. al  prezentului
Regulament  nu  se aplică în cazul în care în zona respectivă nu  există
persoane  pentru  care  acest registrator ţine conturi  de  evidenţă  în
registrele sale."
    1.10. În punctul 8.1 :
    a) lit.k) după  cuvintele  "acţiunea  licenţei"  se  completează  cu
cuvintele ", cu indicarea cauzei şi a deciziei organului împuternicit de
a lua astfel de decizie";
    b) se completează cu lit.m) în următoarea redacţie:
    "m) lipsa biroului  de  legătură sau neaccesibilitatea nemotivată  a
persoanei de legătură pe parcursul a mai mult de 5 zile consecutive."
    1.11. În punctul  8.2  se exclud cuvintele "şi,  concomitent,  emite
Decizia  cu privire la înlăturarea de către participantul profesionist a
încălcărilor şi consecinţelor acestora (în continuare - Decizia)".

    2. Anexa nr.2  la Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare
"Cu  privire  la aprobarea Regulamentului privind modul de  acordare  şi
retragere  a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare"
nr.12/1 din 28.10.1999 se expune în următoarea redacţie:

        "1. Normativele obligatorii de suficienţă a capitalului
        propriu minim pentru desfăşurarea activităţii pe piaţa
                          valorilor mobiliare
------------------------------------------------------------------------
 Nr. |                               |       Valoarea minimă a
 d/o |   Denumirea genului de        |      capitalului propriu
     |       activitate              |       de la 01.01.2005
------------------------------------------------------------------------
  1.  Activitate de brokeraj             150000 lei
  2.  Activitate de dealer               200000 lei
  3.  Activitate de underwriting         400000 lei
  4.  Activitate de administrare       
      a investiţiilor:                    
         a) pentru fondurile de       a) 0,9 % din valoarea activelor
           investiţii                    aflate în  administrare, dar
                                         nu mai puţin de 600000 lei
         b) pentru alte persoane      b) 0,5 % din valoarea activelor
            decît  fondurile  de         aflate în administrare, dar
            investiţii                   nu mai puţin de 200000 lei
  5.  Activitate de ţinere a re-         350000 lei
      gistrului
  6.  Activitate de depozitare           300000 lei
  7.  Activitate a Depozitarului         250000 lei
      Naţional de Valori Mobiliare       
  8.  Activitate bursieră               1500000 lei
  9.  Activitate a fondurilor de
      investiţii:
         - nemutuale                   30000000 lei
         - mutuale (pe intervale)       1000000 lei 
 10.  Activitate de audit               100000 lei
 11.  Activitate de estimare a          100000 lei
      valorilor mobiliare şi a
      activelor
 12.  Activitate de consulting          100000 lei
      investiţional
 13.  Activitate de prestare a          100000 lei
      serviciilor de informare a
      pieţei valorilor mobiliare
 14.  Activitate de instruire şi        200000 lei
      reciclare a cadrelor de par-
      ticipanţi profesionişti pe
      piaţa valorilor mobiliare
------------------------------------------------------------------------
    2. Patrimoniul solicitantului de licenţă poate fi format doar din:
    a) mijloace băneşti;
    b) valori mobiliare lichide;
    c) alte active necesare pentru activitatea nemijlocită a acestuia."

    3. În Anexa nr.2  la  Regulamentul  privind  modul  de  acordare  şi
retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare:
    3.1. Denumirea  Capitolului I se completeză cu cuvintele "şi  pentru
activitatea fondurilor de investiţii, activitatea companiilor fiduciare."
    3.2. În punctul  1 al Capitolului I după cuvîntul "investiţiilor" se
completeză   cu  cuvintele  ",  activitatea  fondurilor  de  investiţii,
activitatea  companiilor  fiduciare"  şi  în  final  se  completează  cu
cuvintele  "şi  să asigure accesul liber al clienţilor pentru  obţinerea
informaţiei necesare. Încăperile pot fi amplasate în următoarele obiecte:
    a) clădiri ce nu sînt case de locuit;
    b) clădiri ce  sînt case de locuit, în acest caz în mod  obligatoriu
încăperile oficiului urmează:
    - să fie excluse din fondul locativ;
    - să fie plasate la primul etaj;
    - să dispună de intrare separată;
    - să fie izolate de încăperile de locuit."
    3.3. Punctul  1  al  Capitolului II al Anexei nr.2  la  Regulamentul
privind  modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru  activitatea
pe piaţa valorilor mobiliare se expune în următoarea redacţie:
    "1. Încăperile  (oficiile)  destinate  pentru ţinerea  şi  păstrarea
registrelor  (cu  excepţia încăperilor emitenţilor, care  ţin  registrul
acţionarilor  de  sine  stătător), evidenţei depozitare şi  de  clearing
trebuie  să dispună de o suprafaţă operaţională minimă de 50 m2 (pentru
filiale  (reprezentanţe)  o suprafaţă operaţională minimă de 30 m2), să
asigure   accesul  liber  al  clienţilor  pentru  obţinerea  informaţiei
necesare şi pot fi amplasate în următoarele obiecte:
    a) clădiri ce nu sînt case de locuit;
    b) clădiri care sînt case de locuit, în acest caz în mod obligatoriu
încăperile oficiului urmează:
    - să fie excluse din fondul locativ;
    - să fie plasate la primul etaj;
    - să dispună de intrare separată;
    - să fie izolate de încăperile de locuit."
    3.4. Capitolul III se exclude.
    II. Prevederile  punctelor 1.9, 2 şi 3 din articolul I al  prezentei
Hotărîri intră în vigoare de la 1 ianuarie 2005.

    Preşedintele
    Comisiei Naţionale
    a Valorilor Mobiliare                           Ion ROBU

    Chişinău, 26 februarie 2004.
    Nr.7/4.