COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE
Hotărîre despre Instrucţiunea cu privire la emisia
şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative
Nr.72/1 din 27.11.97
Monitorul Oficial al R.Moldova nr.16-18/41 din 18.02.1999
* * *
Abrogat: 17.08.2012
Hotărîrea CNPF nr.9/9 din 01.03.2012
Notă: Pe parcursul textului cuvîntul "cauţiune" se substituie cu
cuvîntul "fidejusiune" conform Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05,
în vigoare 19.08.05
Notă: În denumirea instrucţiunii şi pe parcursul textului cuvintele
"hîrtii de valoare", "Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de
Valoare", "obligaţii", "emisia liberă (publică)" de substituit
respectiv cu cuvintele "valori mobiliare", "Comisia Naţională
a Valorilor Mobiliare", "obligaţiuni", "emisia deschisă (publică)"
conform Hot. CNVM nr.14/3 din 31.05.2001
În temeiul Legii cu privire la circulaţia hîrtiilor de valoare şi
bursele de valori, al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni şi
luînd în consideraţie obiecţiile parvenite din partea membrilor Comisiei,
COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE
HOTĂRĂŞTE:
Se aprobă Instrucţiunea cu privire la emisia şi înregistrarea de
stat a obligaţiunilor corporative (se anexează).
PREŞEDINTELE
COMISIEI DE STAT
PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Ion HÎNCU
Chişinău, 27 noiembrie 1997.
Nr. 72/1.
Anexă
la Hotărîrea CSPHV
nr. 72/1 din 27 noiembrie 1997
INSTRUCŢIUNE
CU PRIVIRE LA EMISIA ŞI ÎNREGISTRAREA
DE STAT A OBLIGAŢIILOR CORPORATIVE
1. Dispoziţii generale
1.1. Prezenta Instrucţiune a fost elaborată în conformitate cu Legea
cu privire la circulaţia hîrtiilor mobiliare şi bursele de valori,
Legea privind societăţile pe acţiuni şi alte acte legislative ale
Republicii Moldova.
1.2. Instrucţiunea determină modul şi procedura emiterii
obligatiilor şi înregistrării lor la Comisia Naţională a Valorilor
Mobiliare (în continuare - Comisia).
1.3. În conformitate cu Legea privind societăţile pe acţiuni,
legislaţia privind hîrtiile mobiliare şi prezenta Instrucţiune, numai
societăţile pe acţiuni (în continuare - societăţi) au dreptul de a emite
obligaţiuni care reprezintă creanţe a emitentului faţă de titularul
obligaţiunii şi conferă titularului dreptul la rambursarea valorii ei
nominale de către societatea-emitent şi la venit în valoare şi termenii
stabiliţi la emisia obligaţiunilor.
1.4. Societatea poate emite obligaţiuni de diferite clase. Iar clasă
se consideră totalitatea de obligaţiuni cu următoarele caracteristici
comune:
* valoarea nominală;
* mărimea sau metoda determinării venitului;
* periodicitatea (datele) plăţii venitului;
* perioada circulaţiei (data iniţială a circulaţiei şi data
stingerii obligaţiunilor);
* modalitatea onorării obligatiunilor faţă de obligaţionari;
* posibilitatea conversiunii în alte valori mobiliare;
* alte semne care la aprecierea emitentului diferenţiază
considerabil obligaţiunile respective de celelalte clase.
În cazul în care emitentul decide să emită obligaţiuni care diferă
una de alta cel puţin după unul din criteriile sus-menţionate, el este
obligat să efectueze emisia obligaţiunilor de diferite clase.
1.5. Societatea stabileşte (înregistrează) data iniţială a
circulaţiei conform cerinţelor p.8.5 şi 8.6 ale prezentei Instrucţiuni.
1.6. Calcularea venitului (dobînzii) pe obligaţiuni se începe din
data stabilită (înregistrată) a începutului circulaţiei obligaţiunilor
din clasa respectivă.
1.7. Societatea este în drept să emită doar obligaţiuni nominative.
Obligaţia trebuie să fie de o valoare nominală. Obligaţiunile unei clase
trebuie să fie de aceeaşi valoare nominală. Valoarea nominală a
obligaţiunii urmează a fi divizibilă la 100 lei.
1.8. Obligaţia nu poate fi emisă pe o perioadă mai mică de un an.
1.9. Societatea poate emite obligaţiuni cu venit fixat sau flotant,
cu achitare a venitului periodică sau unică fixată, precum şi
obligaţiuni convertibile. La emiterea obligaţiunilor cu venit flotant
trebuie să fie stabilit nivelul minim al dobînzii pe obligaţiuni şi
determinate condiţiile în care mărimea minimă a dobînzii poate fi
majorată.
1.10. În cazul în care obligaţia aparţine mai multor persoane în
drept de proprietate comună, în raport cu emitentul ei sînt un posesor
al obligaţiei şi pot realiza drepturile lor prin intermediul unuia
dintre posesori sau prin intermediul unui reprezentant comun.
1.11. Posesorii obligaţiunilor sînt creditori ai societăţii şi nu au
drept de vot. Posesorii obligaţiunilor unei clase beneficiază de
drepturi egale. Modalitatea şi consecutivitatea de onorare a
obligaţiunilor de către emitent, precum şi de satisfacerea pretenţiilor.
2. Forma emiterii obligaţiunilor
2.1. Obligaţiunile se emit în formă materializată sau
dematerializată. Obligaţiunle unei clase urmează a fi emiseîntr-o
singură formă. 2.2. Obligaţiunile materializate se eliberează în formă
de certificate pe obligaţiuni. Un certificat pe obligaţiuni poate
autentifica dreptul de obligaţionar pentru una, mai multe sau toate
obligaţiunile unei clase. O obligaţiune materializată nu poate fi
atestată prin mai multe certificate.
2.3. Certificatul pe obligaţiuni trebuie să conţină următoarele
rechizite:
* denumirea documentului - "certificat pe obligaţiuni";
* numărul de ordine al certificatului;
* denumirea deplină a societăţii-emitent, tipul şi reşedinţa ei;
* numărul de obligaţiuni din clasa respectivă amplasate la emisiile
anterioare;
* valoarea nominală a unei obligaţiuni;
* numărul înregistrării de stat a clasei respective de obligaţiuni;
* numele, prenumele, numărul buletinului de identitate (denumirea şi
numărul adeverinţei de înregistrare de stat) a posesorului de
obligaţiuni;
* clasa şi numărul de obligaţiuni, care aparţin obligaţionarului în
drept de proprietate;
* modul de asigurare a obligaţiunilor împrumutului pe obligaţiuni
(gaj, garanţie, fidejusiune);
* condiţiile emisiei care includ:
- mărimea şi modul de determinare şi plată a dobînzii
(remuneraţiei), data, modul şi locul (locurile) primirii plăţilor
respective;
- termenul stingerii obligaţiunilor;
- posibilitatea conversiunii;
- în cazul emisiei obligaţiunilor cu venit flotant se indică
valoarea minimă a venitului obligaţionarului şi condiţiile majorării ei;
- în cazul emiterii obligaţiunilor convertibile se indică condiţiile
şi data inceperii conversiunii lor;
* semnătura (faximilele semnăturilor) preşedintelui organului
executiv şi a contabilului-şef al societăţii-emitent;
* amprenta ştampilei societăţii;
* denumirea deplină, reşedinţa şi numărul certificatului despre
înregistrarea de stat a persoanei care ţine registrul obligaţionarilor;
* data eliberării certificatului şi semnătura persoanei care l-a
eliberat.
2.4. Toate rechizitele certificatului, exclusiv numele
obligaţionarului, numărul de obligaţiuni şi valoarea lor vor fi indicate
în mod tipografic.
2.5. Obligaţiunile dematerializate se pun în circulaţie în formă de
înscrieri pe conturi, inclusiv cele efectuate pe purtători de informaţie
electronici. Înscrierea pe contul în registrul obligaţionarilor confirmă
dreptul de proprietate al obligaţionarului asupra obligaţiei.
3. Condiţiile şi procedura emisiei obligaţiunilor
de către societate
3.1. Societăţile pe acţiuni de tip deschis pot desfăşura plasare
deschisă (publică) şi închisă a obligaţiunilor. Societăţile pe acţiuni
de tip închis nu sînt în drept să efectueze plasare deschisă a
obligaţiunilor.
3.2. Societatea este în drept să emită obligaţiuni respectînd
următoarele cerinţe:
- la momentul emiterii obligaţiunilor capitalul statutar al
societăţii pe acţiuni trebuie să fie achitat în întregime;
- averea proprie (activele nete) ale societăţii nu poate fi mai mică
decît volumul capitalului statutar;
- valoarea nominală totală a obligaţiunilor aflate în circulaţie şi
expuse spre înregistrare nu poate fi mai mare decît valoarea capitalului
statutar al societăţii;
- la momentul emiterii obligaţiunilor emitentul nu are datorii
restante privind decontările cu bugetul.[Pct.3.2 completat prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 3.3. Procedura emisiei obligaţiunilor de către societăţile pe acţiuni include următoarele etape: a) la plasarea închisă a obligaţiunilor: - adoptarea de către adunarea generală a acţionarilor a hotărîrii privind emisia unui număr de obligaţiuni de o clasă anumită; - adoptarea de către organul executiv a hotărîrii cu privire la emisia obligaţiunilor de o clasă anumită şi amplasarea lor; - înregisrarea de stat a emisiei obligaţiunilor la Comisie, inclusiv înregistrarea prospectului emisiei în cazul în care numărul obligaţiunilor este mai mare de 50; - efectuarea imprimatelor certificatelor pe obligaţiuni; - înscrierea posesorilor obligaţiunilor în registrul obligaţionarilor şi eliberarea certificatelor pe obligaţiuni (în cazul emiterii lor în formă materializată) sau extraselor din registru (în cazul emiterii obligaţiunilor dematerializate). b) la plasarea publică a obligaţiunilor: - adoptarea de către organul executiv a hotărîrii cu privire la emisia obligaţiunilor de o anumită clasă şi pregătirea prospectului emisiei obligaţiunilor; - adoptarea de către organul executiv a deciziei privind termenele concrete privind începutul şi finalizarea amplasării obligaţiunilor; - încheierea contractului de către emitent cu un participant profesionist la piaţa hîrtiilor mobiliare (anderaiter), care activează ca organizator al ofertei publice; - obţinerea autorizaţiei pentru amplasarea publică şi înregistrarea de stat a emisiei obligaţiunilor la Comisie, inclusiv înregistrarea prospectului emisiei; - publicarea anunţului privind amplasarea publică, difuzarea informaţiei prospectului emisiei; - amplasarea obligaţiunilor; - aprobarea dării de seamă privind rezultatele plasării libere de obligaţiuni de către organul executiv al societăţii şi înregistrarea ei la Comisie; - înregistrarea cumpărătorilor în registrul obligaţionarilor şi eliberarea certificatelor pe obligaţiuni (în cazul emiterii lor în formă materializată) sau extraselor din registru (în cazul emiterii obligaţiunilor dematerializate). 4. Hotărîrea privind emisia obligaţiunilor 4.1. Aprobarea claselor şi numărului de obligaţiuni, admise spre amplasare, ţine de competenţa exclusivă a adunării generale a acţionarilor societăţii pe acţiuni. Statutul societăţii trebuie să conţină date despre condiţiile şi modul emiterii obligaţiunilor admise spre amplasare. 4.2. Hotărîrea adunării generale a acţionarilor privind emisia obligaţiunilor stabileşte condiţiile de bază ale emisiei obligaţiunilor şi se întocmesc pentru fiecare clasă în parte conform Anexei nr.1 la prezenta Instrucţiune. 4.3. Hotărîrea privind datele concrete ale începutului şi încheierii plasării (a vînzării de-facto) obligaţiunilor şi publicarea comunicatului informativ se adoptă de către organul executiv al societăţii. În cazul amplasării publice a obligaţiunilor emitentul cominucă investitorilor informaţia privind termenele respective în modul stabilit în compartimentul 8 al prezentei Instrucţiuni. 4.4. Modificarea hotărîrii şi a condiţiilor emisiei deschise (publice) a obligaţiunilor nu poate fi efectuată după data înregistrată la Comisie a începutului plasării. În cazul emisiei închise societatea este în drept să modifice hotărîrea respectivă şi după derularea amplasării cu permisiunea expusă în scris a tuturor posesorilor de obligaţiuni şi cu condiţia că au fost înregistrate modificările respective în modul stabilit. 4.5. Dacă condiţiile emisiei prevăd posibilitatea stingerii înainte de termen a obligaţiunilor sau conversiunea lor,atunci ele nu pot admite prioritate la răscumpărarea (conversiunea) obligaţiunilor în accesul la informaţia privind această răscumpărare (conversiunea) pentru careva posesori ai obligaţiunilor sau pe grupe de posesori. 5. Obligaţiuni convertibile 5.1. Societatea este în drept să emită obligaţiuni care în condiţiile stipulate la emisia lor oferă obligaţionarilor dreptul primordial de procurare a acţiunilor societăţii prin schimbul obligaţiunilor în acţiuni. 5.2. Obligaţiunile convertibile plasate pot fi schimbate numai pe acţiunile emisiei noi şi/sau acţiunile de trezorierie ale societăţii. După conversiunea respectivă numărul de acţiuni plasate nu trebuie să depăşească cantitatea admisă spre amplasare, fiind stipulată în contract. 5.3. Condiţiile emiterii obligaţiunilor convertibile trebuie să stipuleze data din care obligaţionarul va putea cere conversiunea obligaţiunilor care îi aparţin în acţiunile societăţii. Această dată poate fi fixată anterior datei de stingere a obligaţiunilor sau într-o perioadă după data de stingere a lor. Data încheierii conversiunii obligaţiunilor în acţiuni nu poate fi fixată mai tîrziu de 2 luni după data stingerii. 5.4. Modul de conversiune a obligaţiunilor în acţiuni se stabileşte prin hotărîrea privind emisia obligaţiunilor convertibile. 6. Asigurarea executării obligaţiilor emitentului pe obligaţiuni
[Cap.6 în redacţia Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05, în vigoare 19.08.05] [Cap.6 modificat prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 6.1. Societatea este în drept să plaseze numai obligaţiuni asigurate prin următoarele modalităţi: a) gajarea bunurilor proprii ale emitentului; b) fidejusiunea unei sau mai multor persoane terţe, care corespund cerinţelor p.6.8. al prezentei Instrucţiuni şi legislaţiei în vigoare; c) garanţia bancară. 6.2. Valoarea bunurilor, gajate de către emitent întru asigurarea executării obligaţiilor sale faţă de deţinătorii de obligaţiuni, va fi determinată de către o companie de estimare independentă. În scopul diminuării riscului, ce ţine de capacitatea emitentului de a efectua plata totală şi la timp către deţinătorii de obligaţiuni, se stabileşte că suma emisiunii de obligaţiuni, a dobînzilor aferente şi a altor cheltuieli ale emitentului, legate de stingerea datoriei pe obligaţiuni din contul gajului, nu va depăşi 70 la sută din valoarea de piaţă determinată a bunurilor gajate. Pe întreaga perioadă de existenţă a obligaţiilor emitentului faţă de deţinătorii de obligaţiuni, contractul de gaj nu poate fi reziliat şi poate fi modificat doar în scopul substituirii gajului precedent cu un gaj de o valoare şi/sau lichiditate mai mare. 6.3. Gajul asupra bunurilor emitentului apare în temeiul contractului de gaj încheiat între emitent, pe de o parte, şi obligatar (obligatari) conform listei subscriitorilor la obligaţiuni sau reprezentantul lor, inclusiv underwriterul, pe de altă parte. 6.4. În cazul în care bunurile, gajate întru asigurarea împrumutului de obligaţiuni, în perioada circulaţiei obligaţiunilor au o lichiditate redusă, Comisia poate cere instituirea unui gaj suplimentar. 6.5 . Contractul de gaj menţionat în p.6.3. al prezentei Instrucţiuni se încheie în modul şi forma stabilită de legislaţie şi se prezintă Comisiei concomitent cu cererea privind înregistrarea dării de seamă privind rezultatele ofertei publice de obligaţiuni. 6.6. La transferul dreptului de proprietate asupra obligaţiunilor pe piaţa secundară se aplică regulile cesiunii de creanţă, prevăzute de legislaţia în vigoare, iar dispoziţia de transmitere produce efectele juridice ale unui contract de cesiune a creanţei şi este temei pentru înregistrarea substituirii creditorului gajist. Pînă la introducerea modificărilor rămîne valabilă înregistrarea precedentă. Prospectul ofertei publice şi contractul de gaj va conţine clauza referitor la cesiunea creanţei garantate către noii obligatari. 6.7. Fidejusiunea persoanei terţe şi garanţia bancară se eliberează şi se realizează în conformitate cu legislaţia în vigoare. 6.8. Fidejusor poate fi persoana juridică care pe toată durată executării contractului de fidejusiune corespunde următoarelor criterii: a) valoarea activelor nete (capitalului propriu) nu este mai mică decît mărimea capitalului social; b) valoarea activelor nete (capitalului propriu) depăşeşte valoarea împrumutului pe obligaţiuni în cauză şi a altor împrumuturi pe obligaţiuni ale căror garant este; c) persoanele cu funcţii de răspundere nu au antecedente penale pentru infracţiuni la efectuarea operaţiunilor cu valori mobiliare, escrocherie, falsificarea documentelor, delapidări, furt, mită; d) patrimoniul corespunde cerinţelor de lichiditate înaltă. 6.9. Contractul de fidejusiune va conţine informaţia referitoare la corespunderea fidejusorului cerinţelor expuse în p.6.8. al prezentei Instrucţiuni şi angajamentul acestuia de a nu înstrăina, pînă la onorarea deplină a obligaţiilor de către emitent conform condiţiilor împrumutului, patrimoniul ce-i aparţine, dacă ca rezultat el va înceta să mai corespundă cerinţelor indicate. 6.10. Fidejusorul este obligat să prezinte Comisiei dări de seamă financiare trimestriale. Comisia poate cere ca darea de seamă financiară să fie autentificată de auditorul independent pentru confirmarea corespunderii dării de seamă cerinţelor stabilite de prezentul capitol al Instrucţiunii. Comisia este în drept să ceară de la emitent încheierea unui alt contract de fidejusiune, dacă fidejusorul iniţial nu mai corespunde cerinţelor prezentei Instrucţiuni.
[Cap.6 în redacţia Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05, în vigoare 19.08.05] [Cap.6 modificat prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 7. Înregistrarea de stat a obligaţiunilor 7.1. Înregistrarea de stat este obligatorie pentru orice emisie a obligaţiunilor indiferent de volumul ei şi modul de difuzare. Totodată fiecare clasă de obligaţiuni se înregistrează în parte. 7.2. Înregistrarea de stat prevede atribuirea numărului înregistrării de stat obligaţiunilor respective (în cazul primei emisii) iar în cazul plasării deschise (publice) a obligaţiunilor e nevoie şi de înregistrarea prospectului emisiei.
[Pct.7.2 modificat prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04] [Pct.7.2 modificat prin Hot. CNVM nr.34/11 din 19.09.2002] [Pct.7.2 completat prin Hot. CNVM nr.14/3 din 31.05.2001] 7.3. Înregistrarea de stat a obligaţiunilor la plasarea publică se efectuează la Comisie în momentul eliberării autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la obligaţiuni. 7.4. Pentru înregisrarea de stat a emisiei obligaţiunilor emitentul prezintă Comisiei hotărîrea adunării generale a acţionarilor privind emisia obligaţiunilor, întocmită conform anexei nr.1 la prezenta Instrucţiune precum şi: * în cazul plasării deschise (publice) următoarele documente: a) cerere conform anexei nr. 1 la prezenta Instrucţiune; b) copiile autentificate notarial ale documentelor de instituire ale emitentului cu toate modificările şi completările; c) extrasul din Registrul comercial de stat, care atestă faptul înregistrării emitentului, cu excepţia băncilor şi instituţiilor creditare sau copia certificatului înregistrării de stat a emitentului; d) specimenele obligaţiunilor în 2 exemplare (indicînd toate rechizitele necesare conform legislaţiei în vigoare) - pentru emitenţii hîrtiilor mobiliare materializate; e) prospectul emisiei obligaţiunilor în două exemplare, două exemplare a informaţiei (mostre a anunţului) privind abonarea deschisă la obligaţiuni care emitentul o va publica înmass-media şi copia dispoziţiei de plată despre achitarea taxei unice pentru înregistrarea ofertei publice; f) extrasul din procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor, precum şi procesul-verbal al şedinţei organului împuternicit al emitentului care în modul respectiv a decis să emită obligaţiuni, inclusiv hotărîrea întocmită conform anexei nr.1 la prezenta Instrucţiune; g) contract cu participant profesionist la piaţa hîrtiilor mobiliare (anderaiter) privind efectuarea ofertei publice şi plasării hîrtiilor mobiliare ale emitentului; h) copia dispoziţiei de plată privind achitarea taxei unice pentru înregistrarea de stat a obligaţiunilor; * în cazul plasării închise următoarele documente: a) cerere conform anexei nr.2 la prezenta Instrucţiune; b) copiile documentelor de constituire ale emitentului cu toate modificările şi completările autentificate notarial; c) extras din Registrul comercial de stat, care atestă înregistrarea emitentului, în afară de băncile şi instituţiile creditare sau copia certificatului despre înregisrarea de stat a emitentului; d) extras din procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor şi procesul-verbal al şedinţei altui organ împuternicit al emitentului, care a adoptat decizia despre emisia obligaţiunilor care conţine hotărîrea respectivă, perfectată conform anexei nr.1 la prezenta Instrucţiune; e) specimenele obligaţiunilor în două exemplare (cu indicarea tuturor rechizitelor necesare conform legislaţiei în vigoare) - pentru emitenţii hîrtiilor mobiliare materializate; f) copia dispoziţiei de plată privind achitarea taxei unice pentru înregistrarea de stat a obligaţiunilor.
[Pct.7.4 modificat prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04] [Pct.7.4 modificat prin Hot. CNVM nr.34/11 din 19.09.2002] [Pct.7.4 modif. şi completat prin Hot. CNVM nr.14/3 din 31.05.2001] 7.5. Pentru înregistrarea ofertei publice de obligaţiuni emitentul prezintă Comisiei documentele care se referă la asigurarea ce va fi constituită (proiectul contractului de gaj, fidejusiunii sau garanţiei bancare, în dependenţă de modul preconizat de asigurare a obligaţiunilor emitentului faţă de obligatari), precum şi documentele care confirmă corespunderea fidejusorului cu cerinţele indicate în p.6.8. al prezentei Instrucţiuni.
[Pct.7.5 în redacţia Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05, în vigoare 19.08.05] 7.6. Comisia examinează documentele în 30 zile din ziua prezentării lor şi efectuează înregistrarea de stat a obligaţiunilor sau motivat ia decizia privind respingerea înregistrării în modul stabilit de prezenta Instrucţiune.
[Pct.7.7 exclus prin Hot.CNVM nr.32/9 din 14.07.05, în vigoare 29.07.05] [celelalte renumerotate] 7.7. Hotărîrea privind respingerea înregistrării emisiei obligaţiunilor se adoptă de către Comisie în cazul în care nu au fost prezentate documentele prevăzute de prezentul capitol sau nerespectate de către emitent condiţiile, stabilite în p.3.2. al prezentei Instrucţiuni şi altor cerinţe ale legislaţiei. 7.8. Emitentul va achita taxe unice în conformitate cu Legea privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi Hotărîrea Parlamentului Republicii Moldova cu privire la aprobarea bugetului Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare pe anul corespunzător.
[Pct.7.8(7.9) introdus prin Hot.CNVM nr.17/9 din 01.04.04, în vigoare 30.04.04] 8. Emisia deschisă (publică) a obligaţiunilor 8.1. La plasarea publică a obligaţiunilor emitentul este obligat să respecte cerinţele obligatorii privind răspîndirea informaţiei despre activitatea sa şi eventuala emisie a valorilor mobiliare prin intermediul: * înregistrării la Comisia de Stat a prospectului emisiei obligaţiunilor; * publicării informaţiei (anunţului) privind plasarea deschisă a obligaţiunilor, care ar familiariza investitorii potenţiali cu modul de obţinere a informaţiei care se conţine în prospectul emisiei privind procedura care garantează obţinerea ei de către toate persoanele interesate; * asigurarea accesibilităţii prospectului emisiei pentru toţi investitorii potenţiali. Emitentul sau participantul profesionist la piaţa valorilor mobiliare care efectuează plasarea obligaţiunilor este obligat să fixeze în contractele de abonare sau în documentele de evidenţă indicaţia investitorului despre faptul că a avut acces şi a luat act (a avut posibilitatea de a lua act) de informaţia care se conţine în prospectul emisiei obligaţiunilor pînă în momentul procurării (abonării) acestor obligaţiuni. Neexecutarea a cel puţin uneia din cerinţele stabilite de prezenta Instrucţiune serveşte temei pentru suspendarea (interzicerea) emisiei obligaţiunilor sau pentru declararea emisiei nevalabile. 8.2. Emitentul editează prospectul emisiei obligaţiunilor în formă de broşură în cantitate suficientă pentru familiarizare şi să fie la dispoziţia lor în toate punctele de comercializare şi abonare la hîrtii mobiliare, totodată informaţia care se conţine în prospectul emisiei trebuie să corespundă realităţii şi să nu depăşească vechimea de 3 luni. Prospectul emisiei trebuie să corespundă formei şi să conţină informaţia stabilită în anexa nr.3 la prezenta Instrucţiune. 8.3. Prospectul emisiei obligaţiunilor este valabil şi poate fi aplicat de către emitent în termen de un an din data înregistrării lui la Comisie. Totodată, în cazul unor evenimente specifice care ar fi influenţat sau care pot influenţa pe viitor activitatea emitentului, emitentul este obligat să efectueze modificările respective în prospectul emisiei, să le înregistreze la Comisie şi să dea publicităţii informaţia despre modificările parvenite şi să informeze despre acest fapt abonaţii săi. La evenimente specifice menite reflectării obligatorii în prospectul emisiei se referă evenimentele stipulate în Regulile provizorii de efectuare a operaţiilor cu hîrtii mobiliare. 8.4. În cazul adoptării hotărîrii privind înregistrarea modificărilor la prospectul emisiei şi a informaţiei prezentate privind abonarea deschisă, comisia poate cere ca emitentul să înştiinţeze toţi abonaţii săi în scris, în cazul în care careva din ei va expune neacordul său cu condiţiile noi, emitentul le va da posibilitatea de a preda în termen de o lună hîrtiile mobiliare procurate anterior cu scopul rambursării mijloacelor depuse în contul plăţilor. Persoanele oficiale poartă răspundere pentru rambursarea mijloacelor respective în modul stabilit. 8.5. Informaţia (anunţul) privind plasarea deschisă a obligaţiunilor poate fi publicată în ediţie (ediţii) periodică care se difuzează pe tot teritoriul Republicii Moldova. Comisia este în drept să indice publicaţia unde să fie publicat anunţul. Informaţia (anunţul) privind plasarea deschisă poate fi publicată doar după înregistrarea de stat a obligaţiunilor, însă nu mai tîrziu de 15 zile pînă la începutul plasării (vînzării) obligaţiunilor. Copia informaţiei publicate (anunţului) trebuie prezentată la Comisie în termen de 3 zile din ziua publicării ei. Data publicării trebuie să fie fixată, luînd în consideraţie termenul necesar pentru asigurarea accesului la prospectul emisiei pentru toţi cumpărătorii potenţiali. 8.6. Plasarea obligaţiunilor nu poate fi realizată, dacă prospectul emisiei nu conţine informaţia cu privire la termenii plasării, data începutului circulaţiei şi preţul de plasare a obligaţiunilor. Dacă datele concrete privind începutul circulaţiei (a vînzării lor) şi, respectiv, data începutului circulaţiei sau preţul de plasare a obligaţiunilor nu se conţine în prospectul emisiei înregistrat la Comisie, ci se stabileşte de organul împuternicit de adunarea generală a emitentului, emitentul în termen de cel mult 15 zile pînă la începutul plasării este obligat să prezinte Comisiei pentru înregistrare hotărîrea menţionată şi în acelaşi termen să publice anunţul care în mod obligatoriu va conţine informaţia despre datele plasării, începutul circulaţiei şi preţul de plasare a obligaţiunilor. Hotărîrea respectivă este o parte componentă inalienabilă a prospectului emisiei şi este menită difuzării în modul stabilit de p.8.7. al prezentei Instrucţiuni. 8.7. Condiţia privind asigurarea accesibilităţii pentru toţi investitorii potenţiali la prospectul emisiei se va considera creată în cazul în care emitentul pînă la data anunţată a începutului plasării obligaţiunilor a efectuat tirajul şi a adus la cunoştinţa publicului prospectul emisiei prin expedierea a unui număr suficient de exemplare a prospectului pentru toţi cumpărătorii potenţiali (nu mai mic decît 20 % din numărul anunţat de obligaţiuni) la punctele de realizare a obligaţiunilor. Suplimentar emitentul poate folosi la doleanţa sa şi alte metode de răspîndire a prospectului emisiei - publicarea în mass-media, expedierea prin poştă etc. 9. Modul plasării libere (deschise) a obligaţiunilor 9.1. Emitentul este în drept să înceapă plasarea (vînzarea) obligaţiunilor numai după înregistrarea lor de stat, obţinerea autorizaţiei Comisiei şi publicarea anunţului privind plasarea deschisă a obligaţiunilor. 9.2. Data încheierii plasării nu poate fi stabilită mai tîrziu de data expirării termenului de valabilitate a prospectului emisiei (un an din data înregistrării obligaţiunilor). 9.3. Pe parcursul plasării obligaţiunilor societatea nu este în drept să depăşească numărul de obligaţiuni emise, precum şi numărul de obligaţiuni permis spre plasare.
[Pct.9.3 modificat prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 9.4. Plata şi stingerea obligaţiunilor se efectuează numai în mijloace băneşti. 9.5. Emitentul este în drept să încheie emisia înainte de termen în cazul în care: a) întregul număr de obligaţiuni înregistrate la Comisie au fost plasate; b) emitentul a adoptat hotărîrea de a renunţa la încheierea emisiei şi de a remite investitorilor mijloacele care au fost încasate în contul achitării obligaţiunilor - dacă o asemenea posibilitate există conform prospectului emisiei şi a hotărîrii privind emisia obligaţiunilor; c) au fost comise devieri considerabile ale preţurilor de piaţă (bursiere) de la preţul de realizare a obligaţiunilor anunţat de emitent; d) în alte cazuri, stabilite de Comisie. 9.6. Vînzarea (plasarea) obligaţiunilor poate fi efectuată prin două modalităţi stabilite de prezenta Instrucţiune. 9.7.1. Prima modalitate. În cazul în care amplasarea (vînzarea) obligaţiunilor durează nu mai mult de 30 zile, colectarea mijloacelor în contul achitării obligaţiunilor se efectuează pe parcursul întregii perioade de plasare (vînzare). 9.7.2. Dacă emitentul intenţionează să efectueze plasarea obligaţiunilor în mai mult de 30 zile, colectarea mijloacelor în contul achitării obligaţiunilor se efectuează în timpul ultimei luni (a 30 zile calendaristice) a termenului de plasare anunţat. 9.7.3. Pe parcursul întregii perioade de plasare (vînzare) a obligaţiunilor ele se realizează la un preţ unic anunţat de emitent, care nu poate fi mai mic decît valoarea lor nominală. 9.7.4. Data stabilită (înregistrată) a începerii circulaţiei clasei obligaţiunilor plasate este data care urmează cea anunţată a încheierii plasării (vînzării) obligaţiunilor. 9.7.5. Calcularea dobînzii pe obligaţiuni se începe din data stabilită (înregistrată) iniţială a circulaţiei obligaţiunilor. Din acelaşi moment posesorul obligaţiunilor obţine dreptul de a înstrăina obligaţiuni pe piaţa secundară. 9.7.6. În ziua iniţială a circulaţiei obligaţiunilor care urmează după data încheierii plasării, emitentul este obligat să întreprindă toate măsurile necesare pentru a înregistra posesorii obligaţiunilor în registru. 9.7.7. Darea de seamă privind rezultatele emisiunii publice de obligaţiuni, perfectată în conformitate cu anexa nr.4 la prezenta Instrucţiune, precum şi documentele indicate în p.81 lit.b) -f) al Instrucţiunii privind modul de emisie şi înregistrare de stat a valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărîrea Comisiei nr.76-5 din 29.12.1997, se va prezenta la Comisie în termen de 15 zile de la data încheierii plasamentului obligaţiunilor în modul stabilit de p.81 al Instrucţiunii privind modul de emisie şi înregistrare de stat a valorilor mobiliare.
[Pct.9.7.7 în redacţia Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05, în vigoare 19.08.05] 9.8.1. A doua modalitate. Vînzarea obligaţiunilor şi acumularea mijloacelor în contul achitării lor se efectuează de către emitent pe parcursul perioadei anunţate de plasare începînd cu data plasării (vînzării). Preţul de realizare fiind stabilit în fiecare zi de negociere conform următoarei metode: * preţul de bază unic pentru toată perioada de plasare, stabilit de emitent, se majorează cu suma egală cu valoarea nominală a obligaţiei la gradul dobînzii remunerării pentru perioada care a trecut din momentul zilei anunţate iniţială a negocierii obligaţiunilor, dacă vînzarea are loc pînă la prima plată a dobînzii sau din data ultimei plăţi a dobînzii pînă la data realizării obligaţiunilor, dacă data respectivă nu coincide cu data plăţii dobînzii. În cazul în care data de vînzare a obligaţiei coincide cu data plăţii dobînzii pe ea, obligaţia se realizează la preţul de bază. Preţul de bază al obligaţiei nu poate fi mai mic decît valoarea ei nominală. 9.8.2. Data stabilită (înregistrată) iniţială a circulaţiei trebuie să coincidă cu data anunţată a negocierii clasei respective de obligaţiuni. 9.8.3. Calcularea dobînzii pe obligaţiuni începe din data iniţială a circulaţiei obligaţiunilor stabilită de emitent şi înregistrată la Comisia de Stat. Din acelaşi moment posesorul obligaţiei va fi în drept să efectueze înstrăinarea obligaţiunilor la piaţa secundară. 9.8.4. Emitentul în termen de 10 zile după încheierea plasării prezintă Comisiei darea de seamă privind rezultatele ei conform prevederilor anexei nr.4 la prezenta Instrucţiune. Dacă termenul plasării va depăşi trei luni, emitentul prezintă Comisiei darea de seamă privind derularea plasării în cadrul dării de seamă specializate trimestriale. 9.8.5. Emitentul este obligat să întreprindă măsurile necesare pentru a înregistra posesorii de obligaţiuni în registru în ziua ce urmează data realizării obligaţiei respective. 9.9. Achitarea obligaţiunilor în rate nu se acceptă. Încasarea plăţilor de avans în contul achitării obligaţiunilor pînă a fi eliberate (înregistrate inscrierile în registru) nu se consideră eşalonare a plăţii. 9.10. La emiterea obligaţiunilor cu venit flotant emitentul are dreptul să le plaseze numai conform primei modalităţi. 10. Operaţiunile efectuate de către emitent cu propriile acţiuni. 10.1. În perioada plasării obligaţiunilor emitentul nu este în drept să procure obligaţiuni din clasa plasată sau să efectueze achitarea obligaţiunilor respective prin intermediul persoanelor terţe.
[Pct.10.1 modificat prin Hot.CNVM nr.33/1 din 21.07.05, în vigoare 19.08.05] 10.2. Dacă emitentul a aplicat varianta a doua de plasare a obligaţiunilor şi pînă la încheierea termenului de plasare au loc devieri esenţiale de preţuri la piaţa bursieră secundară de la preţul de realizare anunţat de emitent, emitentul este în drept cu autorizaţia Comisiei de a încheia plasarea obligaţiunilor înainte de termen. Comisia este în drept să stabilească prescripţii privind suspendarea plasării obligaţiunilor, indiferent de doleanţele emitentului, în cazul în care diferenţa de preţuri este sau poate fi factorul destabilizator al pieţei ce are referinţă la interesele unui cerc larg de agenţi. 10.3. Societatea este în drept să răscumpere obligaţiunile sale numai pentru a le stinge. Stingerea se efectuează în modul fixat de condiţiile emisiei în legătură cu expirarea termenului circulaţiei sau în cazul stingerii înainte de termen. Procedura stingerii obligaţiunilor include rambursarea valorii nominale şi remuneraţiei care i se cuvine obligaţionarului în modul stabilit de condiţiile emisiei, precum şi anularea obligaţiunilor. 10.4. Stingerea înainte de termen a obligaţiunilor de către societate se efectuează numai în cazurile şi modul stipulate în prospectul emisiei şi la cerinţa Comisiei în cazul depăşirii de către emitent a numărului de obligaţiuni menit plasării înregistrat la Comisie. Societatea nu este în drept să respingă răscumpărarea sau conversiunea obligaţiunilor posesorului lor, dacă acesta acţionează în conformitate cu condiţiile emisiei. 10.5. Informaţia privind obligaţiunile stinse (anulate) se prezintă Comisiei în componenţa dărilor de seamă specializate.
Anexa nr. 1
la Instrucţiunea cu privire la
emisia şi înregistrarea de stat
a obligaţiunilor corporative
Informaţia care trebuie să se conţină în hotărîrea
emitentului privind emisia obligaţiunilor*
-----------------------------------
* Hotărîrea respectivă se prezintă Comisiei în formă de extras din
procesul-verbal al şedinţei organului executiv al emitentului,
perfectată în modul cuvenit.
a) Denumirea deplină a societăţii pe acţiuni - emitent, adresa lui
juridică;
b) data şi numărul procesului-verbal al şedinţei organului executiv
al societăţii pe acţiuni la care a fost adoptată hotărîrea privind
emisia obligaţiunilor;
c) descrierea particularităţilor (drepturilor, privilegiilor şi
restricţiilor) clasei obligaţiunilor în conformitate cu prevederile
p.1.4. al prezentei Instricţiuni;
d) în cazul emisiei obligaţiunilor cu venit flotant se indică
valoarea minimă a venitului obligaţionarului şi condiţiile creşterii ei;
e) numărul total de obligaţiuni din clasa dată, admise spre plasare;
f) forma emiterii obligaţiunilor;
g) modalitatea emisiei obligaţiunilor (publică, închisă);
h) termenul preconizat de desfăşurare a plasării obligaţiunilor;**
-----------------------------
** Dacă organul executiv al emitentului stabileşte termene fixe ale
începutului şi încheierii plasării obligaţiunilor.
i) averea societăţii depusă în gaj pentru asigurarea emisiei
respective a obligaţiunilor şi valoarea ei sau denumirea garantului
emisiei respective;
j) scopul folosirii mijloacelor obţinute în rezultatul emisiei
obligaţiunilor, prioritatea folosirii lor;
k) organizarea procesului de plasare a obligaţiunilor cu implicarea
participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare
(anderaiterilor) sau de sine stătător;
l) persoanele împuternicite să asigure procesul emisiei
obligaţiunilor, inclusiv înregistrarea de stat şi plasarea
obligaţiunilor, precum şi organul administrativ, împuternicit să
stabilească termeni concreţi de amplasare;
m) ordinea propusă de conversiune a obligaţiunilor în acţiuni ale
societăţii, determinarea preţului la acţiuni, în cazul în care
societatea a adoptat hotărîrea privind emisia obligaţiunilor
convertibile;
n) restricţii pentru posesorii potenţiali ai obligaţiunilor, dacă se
preconizează;
o) modul de stingere (răscumpărare) înainte de termen de către
societate a obligaţiunilor şi modul de determinare a preţului de
răscumpărare a obligaţiunilor, dacă asemenea cazuri sînt prevăzute;
p) condiţiile în care emitentul are dreptul să renunţe la
continuarea plasării obligaţiunilor, dacă asemenea cazuri sînt prevăzute;
q) preţul (modul de determinare a preţului) plasării obligaţiunilor;
r) alte condiţii esenţiale ale emisiei la aprecierea emitentului
care nu contravin legislaţiei;
s) semnătura conducătorului societăţii pe acţiuni, familia şi
funcţia lui şi amprenta ştampilei societăţii pe acţiuni.[Anexa nr.1 modif. prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] Anexa nr. 2 la Instrucţiunea cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative C E R E R E Prezentăm hîrtiile mobiliarea pentru înregistrarea de stat şi vă aducem la cunoştinţă următoarele date pentru introducerea în Registrul de stat al hîrtiilor mobiliare: 1. Denumirea deplină a emitentului _________________________________ ________________________________________________________________________ 2. Adresa juridică a emitentului ___________________________________ ________________________________________________________________________ 3. Numărul înregistrării de stat a emitentului _____________________ ________________________________________________________________________ 4. Data adoptării hotărîrii privind emisia obligaţiunilor ___________ ________________________________________________________________________ 5. Caracteristica succintă a clasei obligaţiunilor _________________ ________________________________________________________________________ 6. Numărul de ordine al clasei obligaţiunilor(*) ___________________ ________________________________________________________________________ 7. Forma emisiei ___________________________________________________ ________________________________________________________________________ (abonare deschisă sau închisă) 8. Forma obligaţiunilor emise ______________________________________ ________________________________________________________________________ (materializată, dematerializată) 9. Numărul obligaţiunilor emise (unit.) ____________________________ ________________________________________________________________________ 10. Valoarea nominală a unei obligaţiuni (lei) _____________________ ________________________________________________________________________ 11. Suma totală a emisiei (lei) ____________________________________ ________________________________________________________________________ Informativ (în cazul în care emisia dată a obligaţiunilor din clasa dată este a doua sau ulterioară): 1. Numărul total al obligaţiunilor din clasa dată (ţinînd cont de emisiunea dată şi cea precedentă):______________________________________ ________________________________________________________________________ 2. Numărul înregistrării de stat a obligaţiunilor din clasa dată ________________________________________________________________________ 3. Datele înregistrării de stat a emisiunilor precedente ale obligaţiunilor din clasa dată __________________________________________ ________________________________________________________________________ Numele, funcţia şi semnătura conducătorului emitentului ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ L.Ş. Data __________________ (*) Fiecărei clase a obligaţiunilor i se acordă un număr de ordine. De exemplu: clasa 1 - obligaţiunile cu venit fix; clasa 2 - obligaţiunile cu venit flotant etc. Anexa nr. 3 la Instrucţiunea cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative Informaţia care trebuie de inclus în prospectul emisiei (2) 1. Date despre emitent 1.1. Denumirea deplină şi abreviată a emitentului. 1.2. Forma organizatorico-juridică. 1.3. Data şi numărul înregistrării de stat a emitentului ca persoană juridică, denumirea organului responsabil de înregistrare. 1.4. Adresa juridică şi poştală a emitentului. 1.5. Scurte date istorice despre emitent. 1.6. Lista persoanelor ce deţin cel puţin 5% din numărul total al acţiunilor cu drept de vot, cu indicarea denumirilor depline, adreselor juridice şi poştale (sau numelor şi prenumelor, locului de trai şi rechizitelor documentelor de identitate), informaţia despre numărul de acţiuni cu drept de vot, ce le aparţin, şi cota-parte a lor în numărul total al acţiunilor menţionate. 1.7. Structura organelor de conducere a emitentului, indicată în documentele de constituire şi termenul de împuternicire a acestor organe. 1.8. Lista tuturor membrilor consiliului de observatori, consiliului de administrare şi altor organe de conducere ce îndeplinesc asemenea funcţii cu indicarea: - numelui şi prenumelui; - funcţiei (inclusiv în afara organelor de conducere a emitentului) în ultimii 10 ani; - numărului de hîrtii mobiliare ale emitentului ce aparţin membrului organului de conducere (cu dezbinarea pe clase), cote-părţi ale lui în capitalul statutar şi formele de achitare. 1.9. Principalele genuri de activitate ale emitentului şi cota-parte a fiecărui gen în volumul de realizare a serviciilor şi profitul emitentului (în procente şi în expresie absolută) pe ultimii 5 ani. 1.10. Descrierea producţiei (serviciilor) emitentului, necesităţilor şi grupurilor de consumatori pe care urmeazăa-i satisface. 1.11. Estimarea averii gajate, efectuată de către o companie de estimare independentă, care include descrierea, preţul de bilanţ şi valoarea estimativă de piaţă a averii ce aparţine emitentului cu drept de proprietate şi este gajată în scopul asigurării executării obligaţiunilor emitentului. Amplasarea principalelor capacităţi de producţie şi altei averi, caracterizarea stării averii (termenul de funcţiune, uzura fizică şi morală). Restricţiile privind dreptul de proprietate, informatia privind grevarea averii (proprietăţii) sau a unei părţi a ei cu obligaţiuni faţă de persoane terţe. Dreptul emitentului la un sector de pămînt, unde sînt amplasate sectoarele de producţie ale emitentului. Datele privind asigurarea averii emitentului.
[Pct.1.11 modif. prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 1.12. Analiza de marketing şi productie şi aprecierea activitatii emitentului. 1.13. Date despre sancţiunile administrative şi economice, aplicate faţă de emitent, membrii organelor lui de administrare, directori şi alte persoane oficiale de către organele administraţiei publice sau judecată, în decurs de trei ani din momentul adoptării hotărîrii privind emisiunea hîrtiilor mobiliare. Datele menţionate trebuie sa includă data cauza sancţionării, organul care aplică sancţiunile, genul şi masura sancţiunilor, nivelul de executare a sancţiunilor la momentul adoptării hotărîrii privind emisiunea hîrtiilor mobiliare. 1.14. Lista întreprinderilor, emitenţii carora deţin fiecare mai mult de 5% din capitalului statutar (proprietate, active) cu indicarea: - denumirii depline a întreprinderii şi a sediului ei; - volumului capitalului statutar (proprietăţii, activelor) întreprinderii; - numărului de acţiuni (cote de asociat, cote-parţi), care aparţin emitentului; - cotei-părţi a emitentului în capitalul statutar (proprietate, active). 1.15. Apartenenţa emitentului la grupurile industriale, bancare, financiare, la concerne, asociaţii, organizaţii obsteşti, la membrii burselor de mărfuri, valutare, de valori cu indicarea denumirii şi reşedinţei lor în Republica Moldova şi peste hotarele ei. 1.16. Lista tuturor filialelor şi reprezentanţelor emitentului, cu indicarea denumirilor depline, adreselor juridice sau poştale, datelor înfiinţării, numelor şi prenumelor şefilor şi directorilor, precum şi a genului de activitate la momentele aprobării hotărîrii privind emisiunea hîrtiilor mobiliare. 2. Date despre starea financiară a emitentului 2.1. Bilanţurile contabile în ultimii trei ani financiari încheiaţi sau în fiecare an financiar încheiat din momentul fondării, dacă această perioadă e mai mică de trei ani, confirmate de expertiza de audit. 2.2. Dările de seamă privind rezultatele activităţii financiare, inclusiv dările de seama privind folosirea beneficiului în ultimii trei ani financiari încheiaţi sau în fiecare perioada financiară încheiată din momentul fondării, daca această perioadă e mai mică de trei ani, confirmate de expertiza de audit. 2.3. Bilanţul contabil conform formei stabilite privind situaţia la finele ultimului trimestru înainte de adoptarea hotărîrii privind emiterea hîrtiilor mobiliare, confirmat de expertiza de audit. 2.4. Estimarea părţii valutare a articolelor de venituri şi cheltuieli aparte pe fiecare tip de valută. Estimarea părţii valutare se efectuează conform cursului de piaţă în vigoare în Republica Moldova la momentul întocmirii documentelor respective. 2.5. Darea de seamă despre formarea si folosirea mijloacelor fondului de rezervă în ultimii trei ani din momentul constituirii emitentului. 2.6. Informaţia privind lipsa datoriilor restante privind decontările cu bugetul.
[Pct.2.6 modif. prin Hot.CNVM nr.13/7 din 17.03.05, în vigoare 08.04.05] 2.7. Date despre datoriile pentru creditele băncii: - creditele pe termen scurt ale băncii (inclusiv cele expirate); - creditele pe termen lung ale băncii (inclusiv cele expirate). Întreaga sumă a datoriilor faţă de creditori: - suma totală a datoriilor de plată (inclusiv datoriile expirate potrivit datelor băncii, care îşi oferă serviciile); - descifrarea datoriilor dupa credite; - dinamismul datoriilor de plată din ultimii trei ani financiari. 2.8. Date despre alocarea mijloacelor pentru investiţii capitale (suma investiţiilor capitale, volumul construcţiilor nefinisate. 2.9. Date despre capitalul statutar al emitentului expuse dupa forma: - suma capitalului statutar; - divizarea capitalului statutar; - volumul părţii achitate a capitalului statutar. 2.10. Darea de seamă despre hîrtiile mobiliare deja emise de emitent cu derivarea pe emisiuni a hîrtiilor mobiliare, întocmită dupa modelul: - tipul (clasa) hîrtiilor mobiliare; - numărul de ordine al emisiunii hîrtiilor mobiliare; - data adoptării hotărîrii privind emisiunea; - numărul înregistrării de stat a hîrtiilor mobiliare; - data înregistrarii de stat a hîrtiilor mobiliare; - numărul de hîrtii mobiliare ale emisiunii, inclusiv hîrtiile de valoare deja puse în circulaţie si numărul hîrtiilor mobiliare neamplasate; - valoarea nominală a unei hîrtii mobiliare; volumul emisiunii (după valoarea nominala); - caracteristicile particulate ale clasei hîrtiilor mobiliare, la care se atribuie emisiunea dată; - condiţiile plăţii venitului (dividendelor, dobînzii ş.a.) pe hîrtiile mobiliare date; - alte date despre emisiune. 2.11. Structura impozitelor, taxelor si taxelor vamale, plătite de emitent. 3. Date despre urmatoarea emisiune a hîrtiilor mobiliare 3.1. Date generate despre hîrtiile mobiliare: - tipul hîrtiilor mobiliare; - volumul total al emisiunii (conform valorii nominale); - numărul hîrtiilor mobiliare în emisie; - valoarea nominala a unei hîrtii mobiliare; - forma hîrtiilor mobiliare (materializată, dematerializată); - la tinerea registrului hîrtiilor mobiliare nominative de către registratorul independent - denumirea deplină şi adresa juridică a registratorului independent. 3.2. Descrierea deplină a caracteristicilor particulare (drepturilor privilegiilor si restricţiilor) a clasei hîrtiilor mobiliare, din care face parte emisiunea dată a hîrtiilor mobiliare. 3.3. Date privind emisiunea hîrtiilor mobiliare: - data adoptării hotărîrii privind efectuarea emisiunii; - organul care a adoptat hotărîrea menţionată; - Restricţii asupra posesorilor potenţiali ai valorilor mobiliare; - locul (locurile) unde proprietarii potenţiali pot procura (subscrie) hîrtiile mobiliare şi lua cunoştinţă de prospectul emisiunii; - condiţiile şi modul de plasare a hîrtiilor mobiliare; - data începerii şi încheierii procesului de plasare (abonare deschisă) a hîrtiilor mobiliare. 3.4. Conditiile de estimare şi ordinea achitării taxei pentru hîrtiile mobiliare procurate de către proprietari. 3.5. Date despre anderaiteri - participantii profesionisti la piaţa hîrtiilor mobiliare, care sînt implicate în procesul plasării hîrtiilor mobiliare: - denumirea deplină; - adresa juridică; - numărul şi data eliberării licenţei pentru dreptul de activitate intermediară de emitere a hîrtiilor mobiliare; - funcţia îndeplinită la plasarea hîrtiilor mobiliare; - cuantumul comisionului şi (sau) altei remuneraţii a anderaiterului. 3.6. Date despre obtinerea veniturilor (dividendelor, dobînzii s.a.) pe hîrtiile mobiliare: - metodica determinării cuantumului venitului pe hîrtiile mobiliare; - ordinea achitării venitului, inclusiv data inchiderii registrului deţinătorilor hîrtiilor mobiliare nominative (ziua alcătuirii listei persoanelor, care beneficiază de dreptul de a primi venituri), date cînd a început şi s-a încheiat plata veniturilor; - locul (locurile), unde posesorii hîrtiilor mobiliare pot primi veniturile ce li se cuvin; - periodicitatea plăţii venitului pe hîrtiile mobiliare; - procedure decontărilor pentru primirea veniturilor; - forma decontărilor (prin virament, în numerar); - taxa de comision pentru forma de decontare prin virament; - informaţii despre impozitele pe dividende; Precum şi: - mărimea venitului pe obligaţuni în procente de la valoarea nominală în cazul emiterii obligaţiunilor cu venit fix sau cuantumul (nivelul) minim al venitului pe obligaţiuni în cazul emisiei obligaţiunilor cu venit flotant; - data începerii circulaţiei şi data amortizării obligaţiunilor din clasa (clasele) plasată; - preţul unic anunţat de emitent sau forma unică de calculare a preţului de plasare a obligaţiunilor; - modul de înregistrare a posesorilor obligaţiunilor în registrul obligaţionarilor, stabilit de prezenta Instrucţiune şi alte acte normative; - date despre modul de onorare a obligaţiunilor faţă de obligaţionari şi conţinutul contractului de gaj (cauţiune, garanţie); - modalitatea conversiunii obligaţiunilor în acţiunile societăţii, dacă se emit obligaţiuni convertibile; - modul de amortizare a obligaţiunilor: timpul, locul (locurile) unde obligaţionarul poate amortiza obligaţiunile care îi aparţin, forma de achitare (prin virament, în numerar), cuantumul încasărilor prin virament; - modul de amortizare înainte de termen (răscumpărare de către societate) a obligaţiunilor, descrierea metodei de determinare a preţului de răscumpărare, modul de înştiinţare a obligaţionarilor despre posibilitatea amortizării înainte de termen a obligaţiunilor de către emitent, dacă hotărîrea despre emisia obligaţiunilor prevede amortizarea înainte de termen; - condiţiile în care emitentul este în drept să refuze de a continua plasarea obligaţiunilor şi acţiunile întreprinse de emitent (încheierea înainte de termen a emisiei sau declararea nevalabilităţii ei şi rambursarea mijloacelor investitorilor); - date despre impozitarea venitului pe obligaţiuni; - modul şi consecutivitatea onorăţii obligaţiunilor emitentului şi de satisfacere a pretenţiilor obligaţionarilor (la emiterea obligaţiunilor de diferite clase). 4. Directiile folosirii mijloacelor mobilizate prin emiterea hîrtiilor mobiliare 4.1. Business-planul emitentului pentru următorii 3-5 ani, inclusiv informatia privind necesitatea mijloacelor bănesti, precum şi pronosticarea unor evenimente probabile, care pot duce la complicaţii financiare. Daca emitentul nu are un astfel de plan sau nu are o parte semnificativă a acestui plan, el trebuie sa argumenteze efectuarea abonării deschise la hîrtiile mobiliare. 4.2. Direcţiile utilizării mijloacelor mobilizate prin emiterea hîrtiilor mobiliare, cu indicarea sumelor prevăzute pentru realizarea fiecarui scop şi argumentarea priorităţii fiecărui scop în cazul în care pe parcursul abonării deschise va fi amplasata doar o parte din ea. 5. Factorii de risc 5.1. Analiza factorilor, care determină riscul prezentei oferte a hîrtiilor mobiliare, inclusiv conform direcţiilor (grupurilor) de rise: - riscul politic, economic şi social; - nivelul de dezvoltare a pieţei de valori în general şi a pieţei hîrtiilor mobiliare în particular; - impozitarea emitentului şi alocaţiilor pentru hîrtiile mobiliare, influenţa sistemului adoptat de evidenţă contabila si audit; - nivelul reglementării normative; - protecţia drepturilor deţinătorilor hîrtiilor mobiliare; - alţi factori de risc, dintre care şi inactivitatea emitentului în trecut, lipsa venitului în urma activităţii anterioare, situaţia financiară instabilă, specificul genului de activitate, pe care o practică sau intenţionează sa o practice emitentul etc. 6. Denumirea ediţiei periodice pentru publicarea informaţiei despre efectuarea modificărilor şi completărilor la prospectul emisiei, despre încheierea înainte de termen a emisiei sau declararea ei nevalabilă în cazul în care asemenea decizii se adoptă. Anexa nr. 4 la Instrucţiunea cu privire la emisia şi înregistrarea de stat a obligaţiunilor corporative Informaţia menită includerii în darea de seamă privind rezultatele abonării libere la obligaţiuni şi stingerea lor 1. Informaţii generale Denumirea completă a emitentului____________________________________ Adresa juridică a emitentului_______________________________________ Data înregistrării de stat a obligaţiunilor_________________________ Perioada derulării abonării libere: - conform prospectului emisiei _____________________________________ - de-facto__________________________________________________________ 2. Rezultatele abonării deschise ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ Nr.| Clasa | Numărul înre-| Valoarea | % plăţii |Anunţat| De facto | obliga- | gistrării de | nominală | pe obli- | spre | amplasate | ţiilor | stat | | gaţii |abonare| ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ ---+---------+--------------+----------+----------+-------+------------ --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- | Numărul | Valoarea| Numărul | Valoarea |Încasat | de obli-| nominală| de obli-| nominală |în contul | gaţii | totală | gaţii | totală |achitării | | | | |obliga- | | | | |ţiilor --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- 1| 2 | 3 | 4 | 5 | 6(3x5) | 7 | 8(3x7) | 9 --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- --+------+----+------+---------+---------+---------+----------+-------- 3. Date despre situaţia financiară a emitentului la momentul încheierii abonării (conform prevederilor prospectului emisiei). 4. Denumirea organului împuternicit al emitentului care a adoptat darea de seamă şi data adoptării ei.
Lasă-ne feedback-ul tău! 😊
Ne dorim să îți oferim cea mai bună experiență pe site-ul nostru și apreciem orice sugestie care ne poate ajuta să îl îmbunătățim.
Trimite-ne feedback-ul tău pe email-ul nostru moldlex@stisc.gov.md, facând click pe butonul de mai jos.
Opinia ta contează și ne ajută să devenim mai buni! 🚀