COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
Hotărîre cu privire la aprobarea regulilor şi standardelor
ale Asociaţiei Naţionale a Organizaţiilor de Administrare
a Investiţiilor
Nr.8/4 din 22.03.2001
Monitorul Oficial al R.Moldova nr.78-80/216 din 12.07.2001
* * *
Întru executarea prevederilor art.8 al Legii privind Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare şi art.51 al Legii cu privire la piaţa
valorilor mobiliare,
COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
HOTĂRĂŞTE:
Se aprobă următoarele reguli şi standarde ale organizaţiei de
autoreglementare "Asociaţia Naţională a Organizaţiilor de Administrare a
Investiţiilor" (se anexează):
- Regulile şi standardele (provizorii) ale Asociaţiei Naţionale a
Organizaţiilor de Administrare a Investiţiilor;
- Codul de arbitraj;
- Codul de procedură disciplinară.
PREŞEDINTELE
COMISIEI NAŢIONALE
A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI
Chişinău, 22 martie 2001.
Nr. 8/4.
ASOCIAŢIA NAŢIONALĂ A ORGANIZAŢIILOR
DE ADMINISTRARE A INVESTIŢIILOR
Aprobat prin Aprobat prin
Hotărîrea CNVM Hotărîrea adunării generale
din 22 martie 2001 a membrilor Asociaţiei proces-
nr. 8/4 verbal nr.2 din 5 iulie 2000
REGULILE ŞI STANDARDELE (PROVIZORII) ALE ASOCIAŢIEI
NAŢIONALE A ORGANIZAŢIILOR DE ADMINISTRARE A INVESTIŢIILOR
(Organizaţie de autoreglementare)
CAPITOLUL 1. DISPOZITII GENERALE.
1.1. Asociaţia Naţională a Organizaţiilor de Administrare a
Investiţiilor (în continuare Asociaţia) este o organizaţie de
autoreglementare a activităţii de administrare a investiţiilor,
necomercială, benevolă, de sine stătătoare, neguvernamentală, a
participanţilor profesionişti care desfăşoară activitatea de
administrare a investiţiilor pe piaţa valorilor mobiliare a Republicii
Moldova, constituită în baza comunităţii de interese şi scopuri.
1.2. Asociaţia activează în conformitate cu Legile "Cu privire la
întreprinderi şi antreprenoriat", "Cu privire la piaţa valorilor
mobiliare", Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova "Despre aprobarea
regulamentului societăţilor economice din Republica Moldova" nr.500 din
10.09.91, deciziile Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, legislaţia
în vigoare şi deciziile organelor de conducere ale Asociaţiei.
1.3. Asociaţia îşi desfăşoară activitatea atît pe teritoriul
Republicii Moldova cît şi în afara lui, avînd o durată de activitate
nelimitată în timp.
1.4. Adresa juridică a Asociaţiei este mun. Chişinău, bd. Ştefan cel
Mare şi Sfînt, 77.
1.5. Denumirea completă: Asociaţia Naţională a Organizaţiilor de
Administrare a Investiţiilor.
1.6 Asociaţia îşi desfăşoară activitatea în baza principiilor
supremaţiei legii şi respectării eticii profesioniste, principiilor de
autoreglementare, egalităţii drepturilor şi obligaţiunilor membrilor ei,
transparenţei depline, colaborării reciproc avantajoase cu organele de
stat, organizaţiile de autoreglementare a participanţilor profesionişti
la piaţa valorilor mobiliare din Republica Moldova, din ţările străine
şi organizaţiile internaţionale.
1.7. Asociaţia reprezintă interesele participanţilor profesionişti
la piaţa valorilor mobiliare, care desfăşoară activitatea de
administrare a investiţiilor, în faţa CNVM, altor organe de stat ale
administrării publice, a participanţilor profesionişti la piaţa
valorilor mobiliare, emitenţilor şi investitorilor, deţinători de valori
mobiliare. Preşedintele Asociaţiei participă la şedinţele CNVM unde sînt
examinate chestiuni ce ţin de activitatea membrilor Asociaţiei.
1.8. Scopurile de bază ale Asociaţiei sînt:
a) Coordonarea activităţii, în scopul creării unor condiţii
favorabile pentru realizarea şi apărarea intereselor comune;
b) Asigurarea condiţiilor şi asistenţei pentru activitatea
profesionistă a membrilor Asociaţiei şi dezvoltarea activităţii de
administrare a investiţiilor în Republica Moldova;
c) Asigurarea autoreglementării activităţii de administrare a
investiţiilor;
d) Elaborarea şi asigurarea respectării standardelor eticii
profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare;
e) Asigurarea securităţii, transparenţei şi lichidităţii pieţei
valorilor mobiliare în vederea desfăşurării eficiente a activităţii de
administrare a investiţiilor;
f) Protejarea drepturilor investitorilor, deţinătorilor de valori
mobiliare şi ale altor clienţi ai membrilor Asociaţiei;
g) Aprobarea si asigurarea respectarii regulilor şi standardelor de
administrare a investiţiilor, care ar asigura o activitate corectă şi
eficientă a membrilor Asociaţiei, precum şi a normelor şi metodelor de
soluţionare a litigiilor;
h) Crearea unor condiţii favorabile pentru realizarea şi protejarea
intereselor membrilor Asociatiei în societăţile investite.
1.9. Pentru realizarea scopurilor propuse vor fi utilizate
următoarele mijloace:
a) Efectuarea supravegherii şi controlului asupra respectării
regulilor şi standardelor Asociaţiei de catre membri;
b) Organizarea de seminare, conferinţe şi alte activităţi pentru
ridicarea nivelului de pregătire profesională a membrilor Asociaţiei;
c) Reprezentarea intereselor membrilor Asociaţiei în raport cu
organele puterii de stat;
d) Efectuarea unor activităţi de cercetare, analiză şi evaluare a
pieţei valorilor mobiliare şi a activităţilor de administrare a
investiţiilor;
e) Participarea la conferinţe şi întruniri naţionale şi
internaţionale;
f) Pregătirea profesională a personalului membrilor Asociaţiei,
ridicarea calificaţiei lor;
g) Prestarea către membrii Asociaţiei a unor servicii profesioniste;
h) Unificarea şi standardizarea rapoartelor, informaţiilor
prezentate de membrii Asociaţiei;
i) Participarea la elaborarea actelor legislative şi normative în
domeniul administrării investiţiilor;
k) Difuzarea informaţiei despre activitatea membrilor Asociaţiei,
standardele şi practica utilizării acestora.
1.10. Toate veniturile Asociaţiei se utilizeaza în exclusivitate
pentru realizarea scopurilor prevăzute în statut şi nu pot fi
distribuite sub nici o formă între membrii ei.
1.11. Asociaţia este în drept:
a) să elaboreze, în conformitate cu Legea cu privire la piaţa
valorilor mobiliare, reguli şi standarde care reglementează activitatea
membrilor ei pe piaţa valorilor mobiliare şi să efectueze controlul
asupra respectării lor;
b) să obţină informaţii despre rezultatele controalelor activităţii
membrilor ei, efectuate în modul stabilit de către CNVM, alte organe de
stat;
c) să organizeze şi să efectueze instruirea şi reciclarea
personalului participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare;
d) să realizeze alte drepturi în conformitate cu legislaţia în
vigoare.
CAPITOLUL 2. NOŢIUNI GENERALE
2.1. Acţiunea prezentelor Reguli se extinde asupra tuturor membrilor
Asociaţiei.
2.2. Noţiuni utilizate în prezentele Reguli:
"Asociaţia" - Asociaţia Naţională a Organizaţiilor de Administrare a
Investiţiilor;
"Membru" - membrul Asociaţiei, participant profesionist la piaţa
valorilor mobiliare, care deţine licenţă pentru desfăşurarea activităţii
de administrare a investiţiilor;
"CNVM" - Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare;
"Specialist" - persoană fizică care deţine certificatul de
calificare privind dreptul de efectuare a operaţiunilor cu valori
mobiliare eliberat de CNVM;
"BVM" - Bursa de valori din Moldova.
2.3. Regulile şi standardele Asociaţiei includ cerinţe referitor la:
a) pregătirea profesională a personalului (cu excepţia celui
tehnic);
b) desfăşurarea activităţii profesioniste a membrilor Asociaţiei;
c) limitarea oscilaţiei preţurilor pe piaţa valorilor mobiliare;
d) documentaţia privind ţinerea evidenţei şi dările de seamă;
e) mărimea normativă a capitalului propriu al membrilor organizaţiei;
f) obţinerea, renunţarea sau retragerea calităţii de membru al
Asociaţiei;
g) drepturile egale de reprezentanţă la alegerea în organele de
conducere ale organizaţiei şi participarea la administrarea Asociaţiei;
h) apărarea drepturilor clienţilor, inclusiv modul de examinare a
petiţiilor clienţilor membrilor Asociaţiei;
i) obligaţiile membrilor Asociaţiei faţă de clienţi şi faţă de alte
persoane în vederea reparării prejudiciilor cauzate;
j) asigurarea transparenţei informaţiei, inclusiv a celei ce vizează
controalele efectuate din iniţiativa Asociaţiei;
k) sancţiunile aplicate faţă de membrii Asociaţiei, faţă de
persoanele cu funcţii de răspundere şi faţă de personalul acesteia,
modul de aplicare şi de evidenţă a sancţiunilor.
2.4. Regulile şi standardele Asociaţiei nu pot prevedea, direct sau
indirect:
a) posibilitatea discriminării clienţilor care beneficiază de
serviciile membrilor Asociaţiei;
b) discriminarea membrilor Asociaţiei;
c) restricţii neîntemeiate la obţinerea calităţii de membru;
d) restricţii care împiedică dezvoltarea concurenţei între
participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare, inclusiv
reglementarea mărimii remunerării şi a veniturilor din activitatea
profesionistă a membrilor Asociaţiei;
e) reglementarea chestiunilor ce nu ţin de competenţa Organizaţiei
de autoreglementare şi nu corespund scopurilor acesteia;
f) posibilitatea prezentării de către membrii Asociaţiei a
informaţiei false sau eronate.
2.5. Regulile şi standardele Asociaţiei, modificările la ele, intră
în vigoare după aprobarea lor de către Adunarea generală a membrilor şi
CNVM în modul stabilit.
CAPITOLUL 3. OBŢINEREA, RENUNŢAREA SAU RETRAGEREA
CALITĂŢII DE MEMBRU
3.1. Membru al Asociaţiei poate fi orice persoană juridică care
activează pe teritoriul Republicii Moldova în domeniul administrării
investiţiilor, care prin activitatea sa participă la realizarea
scopurilor statutare ale Asociaţiei, care respectă cerinţele legislaţiei
în vigoare, statutului, regulilor şi standardelor Asociaţiei şi plăteşte
regulat cotizaţiile de membru.
3.2. Calitatea de membru este benevolă şi este perfectată printr-o
cerere din partea reprezentanţilor autorizaţi ai participanţilor
profesionişti care desfăşoară activitatea de administrare a
investiţiilor Cererea trebuie să fie însoţită de documentele de
constituire ale viitorului membru, copia certificatului de înregistrare,
extrasul din procesul-verbal al adunării generale ai fondatorilor
privind aderarea la Asociaţie, angajamentul de a respecta prevederile
statutului, prezentelor reguli şi standarde, precum şi a modificărilor
ulterioare, documentele ce confirmă achitarea cotizaţiei de intrare în
Asociaţie.
3.3. Calitatea de membru este aprobată prin decizia adunării
generale a membrilor Asociaţiei şi este autorizată printr-un certificat.
3.4. Cererea de aderare la Asociaţie nu este examinată pînă la
depunerea întregului pachet de documente prevăzut în p.3.2.
3.5. Calitatea de membru poate fi încetată benevol, în baza unei
cereri, prin decizia adunării generale cu condiţia executării depline de
către membru a obligaţiunilor asumate anterior.
3.6. Hotărîrea privind excluderea forţată a unui membru se aprobă de
către adunarea generală a membrilor Asociaţiei în cazurile nerespectării
sistematice a statutului, regulilor şi standardelor Asociaţiei, precum
şi în cazul hotărîrii Arbitrajului.
3.7. Cotizaţiile plătite de membru nu sînt rambursate după încetarea
calităţii de membru.
3.8. Fiecare membru al Asociaţiei este responsabil pentru
obligaţiunile Asociaţiei în limita cotizaţiilor de intrare achitate.
CAPITOLUL 4. DREPTURILE
ŞI OBLIGAŢIUNILE MEMBRILOR,
PARTICIPAREA LOR LA ADMINISTRAREA ASOCIAŢIEI
4.1. Membrii Asociaţiei se bucură de drepturi egale de reprezentanţă
la alegerea organelor de conducere ale Asociaţiei şi, în temeiul
normelor statutare, de participare la administrarea Asociaţiei.
4.2. Membrii Asociaţiei au dreptul:
a) să participe cu vot deliberativ la adunările membrilor
Asociaţiei;
b) să delegheze reprezentanţi în organele de conducere ale
Asociaţiei, Comisia de arbitraj, precum şi în Comitetul de comportament
în afaceri;
c) să aleagă organele de conducere ale Asociaţiei (un membru - un
vot);
d) să beneficieze de sprijinul Asociaţiei în relaţiile cu organele
administrării publice, precum şi în instanţele de judecată în vederea
protecţiei intereselor sale legale;
e) să prezinte spre examinare organelor de conducere ale Asociaţiei,
probleme ce ţin de activitatea Asociaţiei;
f) să reprezinte interesele Asociaţiei şi să acţioneze în numele ei
în bază de procură eliberată de Preşedintele Asociaţiei;
g) să beneficieze de informaţii despre activitatea Asociaţiei şi
organele ei de conducere;
h) să beneficieze de ajutor inclusiv metodic din partea Asociaţiei;
i) să-şi retragă benevol calitatea de membru al Asociaţiei.
4.3. Patrimoniul Asociaţiei este constituit din cotizaţiile de
intrare şi lunare de membru, din donaţii, din veniturile de la
sancţiunile aplicate, precum şi din veniturile obţinute ca urmare a
efectuării altor activităţi ce nu contravin legislaţiei în vigoare.
4.4. Membrii Asociaţiei sînt obligaţi:
a) să respecte statutul, regulamentele interne ale Asociaţiei şi
deciziile luate de către organele de conducere ale ei;
b) să participe activ la viaţa Asociaţiei, inclusiv la soluţionarea
problemelor Asociaţiei şi membrilor săi;
c) să achite cotizaţiile de intrare şi lunare;
d) să păstreze bunul nume al Asociaţiei;
e) să informeze cu cel puţin 6 luni despre intenţia de a se retrage
din Asociaţie.
4.5. Cotizaţiile lunare de membru prevăzute de statut se achită
lunar de către membrii Asociaţiei, pînă la data de 15 a fiecărei luni.
4.6. Drepturile şi obligaţiile membrilor iau naştere din temeiurile,
prevăzute de legislaţia civilă şi mobiliară a Republicii Moldova.
4.7. Drepturile legale ale membrilor Asociaţiei sînt ocrotite de
lege, CNVM şi Asociaţie. În timpul exercitării drepturilor şi
îndeplinirii obligaţiilor pe piaţa valorilor mobiliare, membrul
Asociaţiei trebuie să respecte legile, actele normative ale CNVM şi
regulile şi standardele Asociaţiei, care reglementează relaţiile şi
principiile activităţii de administrare a investiţiilor pe piaţa
valorilor mobiliare.
CAPITOLUL 5. PREGĂTIREA PROFESIONALĂ
5.1. Angajaţii Asociaţiei posedă studii universitare în domeniile
economic, financiar, juridic sau tehnic.
5.2. Fiecare membru al Asociaţiei deţine licenţa privind dreptul de
efectuare a activităţii de administrare a investiţiilor.
CAPITOLUL 6. NORME PRIVIND
DESFĂŞURAREA ACTIVITĂŢII PROFESIONISTE A MEMBRILOR
6.1. Efectuînd activitatea sa de administrare a investiţiilor,
membrul Asociaţiei trebuie să respecte, în general şi în particular, în
relaţiile cu clienţii săi şi alţi contragenţi, principiile
comportamentului corect şi de bună credinţă. Nerespectarea legislaţiei
în vigoare, a actelor normative ale CNVM şi a hotărîrilor organelor de
conducere ale Asociaţiei se defineşte drept încălcare gravă a
prezentelor reguli.
6.2. În procesul administrării investiţiilor (patrimoniului),
membrul Asociaţiei sub nici o formă nu va efectua administrarea
investiţiilor în favoarea sa şi în detrimentul clientului său. În cazul
existenţei interesului său în efectuarea operaţiunii, membrul Asociaţiei
este obligat să dezvăluie în scris clientului său despre condiţiile
sus-menţionate.
6.3. Membrul-Asociaţiei este obligat să respecte confidenţialitatea
informaţiei privind clientul său şi operaţiunile efectuate.
6.4. Modul de desfăşurare a activităţii de administrare a
investiţiilor, drepturile şi obligaţiile membrului şi ale clientului se
stabilesc de legislaţie şi de contractul de administrare a
investiţiilor. Membrul Asociaţiei respectă strict modelul
contractului-tip de administrare a investiţiilor stabilit de CNVM.
Patrimoniul transmis membrului Asociaţiei este administrat exclusiv în
interesul fondatorului administrării sau în interesul persoanei indicate
de el (beneficiarului).
6.5. Membrul Asociaţiei nu este în drept sa activeze în vederea:
a) Tranzacţionării sau influenţării tranzacţiilor cu valori
mobiliare prin utilizarea informaţiei, promisiunilor pronosticurilor şi
avizelor false şi eronate, denaturarea sau tăinuirea intenţionată a
informaţiei despre emitent sau despre valorile mobiliare ale acestuia;
b) Utilizării informaţiei confidenţiale cu încălcarea legislaţiei la
efectuarea tranzacţiilor cu valorile mobiliare, precum şi influenţarea
acestor tranzacţii de către terţi;
c) Încălcării, neexecutării sau executării neadecvate sau neoneste a
cerinţelor privind activitatea sa, stipulate în legislaţie şi în
contractul respectiv, a altor prevederi ale legislaţiei şi ale actelor
normative ale CNVM;
d) Nerespectării cerinţei privind accesul liber al clienţilor la
informaţia general accesibilă despre activitatea pe care o desfăşoară.
6.6. Membrul Asociaţiei poartă răspundere, în conformitate cu
legislaţia, pentru manipulările făcute pe piaţa valorilor mobiliare.
CAPITOLUL 7. RESTRICŢII ÎN VEDEREA LIMITĂRII
OSCILAŢIILOR PREŢURILOR PE PIAŢA VALORILOR MOBILIARE
7.1. Membrul Asociaţiei respectă restricţiile stabilite de
legislaţia în vigoare, deciziile CNVM, hotărîrile organelor de conducere
ale Asociaţiei privind limitarea oscilaţiei preţurilor pe piaţa
valorilor mobiliare.
7.2. Nimeni din membri nu va publica sau răspîndi anunţuri de
reclamă, articole în ziare sau alte publicaţii în masă, care vor descrie
operaţiuni de cumpărare sau vînzare a unei valori mobiliare, în scopul
influenţării asupra procesului de formare a preţului.
7.3. Membrul nu va participa în operaţiuni sau nu va încuraja
vînzarea sau cumpărarea valorilor mobiliare, care se înfăptuiesc prin
mijloace de manipulare, înşelăciune, escrocherie etc.
CAPITOLUL 8. FLUXUL DOCUMENTAR
8.1. Membrul Asociaţiei operează cu fluxul documentar intern şi
extern în conformitate cu cerinţele stabilite de CNVM.
8.2. Membrul Asociaţiei ţine o evidenţă separată a investiţiilor
(patrimoniului) fiecărui client în parte.
8.3. Membrul Asociaţiei expediază dările de seamă fiecărui client în
forma, modul şi termenele stabilite de legislaţie, precum şi de către
CNVM. Dările de seamă trimestriale şi anuale ale membrilor Asociaţiei
sînt prezentate în mod obligatoriu şi Asociaţiei.
8.4. Asociaţia ţine evidenţa internă în următoarele aspecte:
a) evidenţa membrilor Asociaţiei;
b) evidenţa achitării cotizaţiilor de intrare şi lunare ale
membrilor;
c) evidenţa controalelor efectuate şi a rezultatelor lor;
d) evidenţa respectării cadrului legislativ şi normativ de către
membri.
CAPITOLUL 9. NORME PRIVIND MĂRIMEA NORMATIVĂ
A CAPITALULUI PROPRIU AL MEMBRILOR
9.1. Membrul Asociaţiei respectă normele privind mărimea capitalului
propriu al membrilor Asociaţiei aprobate de CNVM.
9.2. Asociaţia poate stabili norme privind mărimea normativă a
capitalului propriu care nu va fi sub valoarea stabilită de CNVM.
CAPITOLUL 10. OBLIGAŢIILE MEMBRILOR
ÎN VEDEREA REPARĂRII PREJUDICIILOR CAUZATE
10.1. Membrii Asociaţiei sînt obligaţi să repare prejudiciile
cauzate persoanei fizice şi/sau juridice, clientului său în conformitate
cu decizia instanţei judecătoreşti, Comisiei de arbitraj, a CNVM şi/sau
a organelor de conducere ale Asociaţiei în conformitate cu procedurile
stabilite.
CAPITOLUL 11. MODUL DE EXAMINARE
A PETIŢIILOR MEMBRILOR
11.1. Membrul Asociaţiei, care consideră că au fost lezate
drepturile şi interesele sale de către alt membru, poate să înainteze o
petiţie către Asociaţie.
11.2. Clientul, care consideră că o oarecare acţiune sau inacţiune a
membrului sau operaţiunea efectuată de membru este o încălcare a actelor
legislative sau normative în vigoare sau a regulilor interne ale
Asociaţiei, poate înainta către Asociaţie o plîngere împotriva membrului
respectiv.
11.3. Dacă Comitetul de conducere al Asociaţiei consideră că
acţiunea sau inacţiunea membrului este o încălcare a regulilor şi
standardelor Asociaţiei, el poate înainta singur o cerere către
Asociaţie.
11.4. Toate plîngerile, cererile sau petiţiile parvenite în adresa
Asociaţiei se examinează în conformitate cu prevederile Codului de
procedură disciplinară al Asociaţiei.
CAPITOLUL 12. SUPRAVEGHEREA ŞI CONTROLUL EFECTUAT
DE CĂTRE ASOCIAŢIE
12.1. Asociaţia deţine dreptul de a verifica în temeiul petiţiei
parvenite sau deciziei organelor de conducere ale Asociaţiei activitatea
membrului Asociaţiei. El este obligat să pună documentele cerute la
dispoziţia persoanelor împuternicite de către Asociaţie.
12.2. Crearea grupului de control care va efectua controlul
activităţii membrului Asociaţiei se efectuează prin decizia
Preşedintelui Asociaţiei.
12.3. În urma rezultatului controlului este întocmit un act de
control semnat de către membrii grupului de control şi de către partea
controlată. În cazul în care se refuză a semna actul de control, în act
se face înscrierea respectivă. Fiecare membru al grupului de control,
persoana controlată, deţine dreptul de a anexa la actul de control
opinia sa deosebită. În cazul depistării unor încălcări grave, Asociaţia
va informa CNVM.
CAPITOLUL 13.
ASIGURAREA TRANSPARENŢEI INFORMAŢIEI
13.1. Membrul Asociaţiei va dezvălui informaţia privind activitatea
sa în modul stabilit de Legea cu privire la piaţa valorilor mobiliare şi
de către CNVM.
13.2. La cererea clientului, membrul Asociaţiei este obligat să
dezvăluie starea sa financiară în conformitate cu ultima dare de seamă
financiară.
13.3. Membrul Asociaţiei asigură accesul clienţilor săi la:
a) Documentele sale de constituire;
b) Regulamentele interne;
c) Corespondenţa şi documentaţia ce ţine de patrimoniul clientului.
13.4. Asociaţia dezvăluie în mod obligatoriu oricărui doritor care
depune cererea respectivă informaţia care conţine:
a) statutul, regulile şi standardele Asociaţiei;
b) lista persoanelor care intră în componenţa organelor de conducere;
c) lista membrilor Asociaţiei;
d) registrul persoanelor care deţin certificate de calificare şi
licenţe, eliberate de Asociaţie, precum şi condiţiile obţinerii
certificatelor şi licenţelor respective - în cazul în care Asociaţiei
i-au fost acordate aceste drepturi în baza licenţei eliberate de către
CNVM.
CAPITOLUL 14. SANCŢIUNILE APLICATE
14.1. Comitetul de conducere al Asociaţiei, în corespundere cu Codul
de procedură disciplinară, poate aplica sancţiuni faţă de membrii
Asociaţiei, faţă de persoanele cu funcţii de răspundere ale membrilor
Asociaţiei şi faţă de personalul acesteia.
14.2. Comitetul de conducere al Asociaţiei poate aplica asupra
membrului următoarele sancţiuni:
mustrare;
suspendarea calităţii de membru pe o perioadă oarecare;
excluderea din membri;
interzicerea de a redeveni membru;
alte sancţiuni în corespundere cu circumstanţele şi legislaţia în
vigoare.
14.3. Asociaţia ţine evidenţa strictă a membrilor sancţionaţi şi a
sancţiunilor aplicate, care este pusă la dispoziţia CNVM şi altor organe
de resort.
Aprobat prin Aprobat de către
Hotărîrea CNVM Comitetul de Conducere
din 22 martie 2001 proces-verbal nr. 1 al
nr. 8/4 şedinţei din 30 noiembrie 2000
CODUL DE ARBITRAJ
Art.1. Codul de Arbitraj, precum şi modificările ulterioare intră în
vigoare după adoptarea lui de către Comitetul de conducere al Asociaţiei
Naţionale a Organizaţiilor de Administrare a Investiţiilor (în
continuare Asociaţia) şi CNVM.
Art.2. Prezentul Cod prevede examinarea litigiilor, acţiunilor şi
disensiunilor care s-au creat în urma activităţii pe piaţa valorilor
mobiliare a membrilor Asociaţiei, inclusiv:
a) între membrii Asociaţiei;
b) între membrii Asociaţiei şi clienţii lor.
Toate litigiile, acţiunile şi disensiunile între membri, care au
apărut în legătură cu activitatea pe piaţa valorilor mobiliare şi care
nu pot fi soluţionate pe cale amiabilă de către membri, pot fi transmise
pentru examinare în Arbitraj în conformitate cu prezentul Cod.
Toate litigiile, acţiunile şi disensiunile între membri şi clienţi
sau persoanele care nu sînt membri, care au apărut în legătură cu
activitatea pe piaţa valorilor mobiliare şi care nu pot fi soluţionate
de către membri, pot fi înaintate pentru examinare în Arbitraj, daca
părţile au semnat un acord în scris cu Directorul Arbitrajului despre
prezentarea chestiunii pentru examinare în Arbitraj în conformitate cu
prezentul Cod.
Art.3. Comitetul de conducere al Asociaţiei formează Comisia de
Arbitraj (în continuare Comisia), numărul şi componenţa căreia se
stabilesc la aprecierea lui şi corespund intereselor Asociaţiei şi a
membrilor săi. În Comisie pot fi încluşi specialişti care activează pe
piaţa valorilor mobiliare şi în afara ei. Membrii Comisiei se numesc
pentru un termen de 3 ani.
Şedinţele Comisiei se desfaşoară după necesităţi dar nu mai rar de o
dată pe an.
Art.4. Principala sarcină a Comisiei este scoaterea divergenţelor
dintre părţile implicate în litigiu şi numai în cazul cînd nu se poate
ajunge la o intelegere reciprocă se va derula litigiul în conformitate
cu prezentul Cod.
Art.5. Comitetul de conducere al Asociaţiei numeşte Directorul
Arbitrajului, care activează în conformitate cu prezentul Cod şi
îndeplineşte funcţiile administrative. Directorul Arbitrajului este
numit pentru un termen de trei ani şi prezintă anual Comitetului de
conducere dări de seama despre activitatea Arbitrajului.
Art.6. Componenţa Arbitrajului pentru examinarea fiecărui caz în
parte se aprobă de către Directorul Arbitrajului în conformitate cu
prezentul Cod.
Persoana cointeresată financiar sau în alt mod în rezultatul final
al examinării litigiului dat sau care a avut sau are o legătură
financiară, de afacere, profesionistă, de familie sau socială cu oricare
parte, care poate influenţa executarea nepărtinitoare a obligaţiunilor
sale, nu poate fi membru al Arbitrajului pentru acest caz. Persoana care
exercită funcţia de arbitru informează despre astfel de legături
Directorul Arbitrajului.
Membrii Comisiei trebuie sa posede studii juridice sau economice şi
o vechime în munca pe specialitate, inclusiv pe piaţa valorilor
mobiliare, nu mai puţin de 3 ani.
Membrii Comisiei au dreptul de a ieşi benevol din componenţa ei.
Art.7. Înaintarea oricărui dosar pentru examinare în Arbitraj în
cadrul prezentului Cod nu limitează adoptarea unor decizii de către
Asociaţie pentru care are asemenea împuterniciri.
Daca în procesul examinării judiciare arbitrul consideră că aceasta
poate duce la încălcarea Regulilor şi Standardelor Asociaţiei,
legislaţiei în domeniul valorilor mobiliare sau actelor normative ale
CNVM, arbitrul poate transmite dosarul în Comitetul de conducere al
Asociaţiei pentru adoptarea unor masuri disciplinare sau de alt ordin.
Art.8. Reclamantul începe dezbaterile în Arbitraj cu prezentarea
către Directorul Arbitrajului a unei cereri şi prezintă documentele ce
confirmă litigiul. În cerere trebuie sa fie indicate faptele respective,
mijloacele apărării judiciare necesare, de asemenea se indică
necesitatea examinării cazului în Arbitraj.
Reclamantul prezintă copiile cererii şi toate documentele anexate
pîrîtului(lor).
În termen de 10 zile calendaristice din ziua primirii cererii,
pîritul prezintă reclamantului un răspuns în scris cu toate argumentele
necesare. În răspuns trebuie sa fie indicate toate contrazicerile
reclamantului conform litigiului, precum şi contrazicerile pîrîtului
către reclamant, reieşind din acelaşi litigiu, acţiune sau disensiune.
Daca pîrîtul intentează o acţiune împotriva reclamantului,
reclamantul dispune de 10 zile calendaristice pentru prezentarea
răspunsului cu argumentele necesare.
Reclamanţii şi pîrîtul prezintă Directorului Arbitrajului 4 copii
ale cererilor, răspunsurilor şi argumentelor aduse.
Examinarea cererilor poate fi transmisă de către Directorul
Arbitrajului unui arbitru sau unui complet de arbitri format din 3
persoane după caz.
Arbitrajul, în caz de necesitate poate cere prezentarea unei
informaţii suplimentare de către părţi în ajutorul luării unei decizii
mai corecte pe dosar.
Hotărîrea Arbitrajului poate fi atacată în Comitetul de conducere al
Asociaţiei, CNVM sau în instanţele de judecată.
Termenul maximal de examinare a cererilor în Arbitraj nu poate
depăşi 3 luni din ziua depunerii lor în ordinea stabilită.
Art.9. Litigiul, acţiunea sau disensiunea nu pot fi prezentate în
Arbitraj în conformitate cu prezentul Cod în cazul expirării a 3 ani din
ziua acţiunii care a provocat litigiul, acţiunea sau disensiunea.
Toate părţile în proces au dreptul sa fie prezentate de către
apărători (avocaţi) la orice etapă a procesului.
Art.10. În cazul absenţei uneia din părţi în dezbateri arbitrajul
poate să decidă asupra începerii dezbaterilor şi să adopte hotărîri.
Art.11. Şedinţele Comisiei se petrec în mod deschis, iar dezbaterile
preliminare ce precedează examinarea cazului, în conformitate cu
prezentul Cod, pot fi petrecute în mod confidenţial.
Art.12. Părţile din propria iniţiativă pot decide asupra scoaterii
divergenţelor conform dosarului în orice moment pînă la anunţarea
hotăririi Arbitrajului.
Art.13. Toate hotăririle arbitrajului se adoptă în scris, se
subsemnează de către toţi arbitrii participanţi în proces, în ele se
indică denumirile părţilor, chestiunile examinate şi de asemenea
hotarirea Arbitrajului. Hotarirea se înmînează în scris tuturor părţilor
şi trebuie sa fie executată în termen de 30 zile calendaristice după
adoptarea hotărîrii. Neexecutarea hotărîrii Arbitrajului de către membri
poate servi ca bază pentru excluderea lor din membrii Asociaţiei.
Art.14. Cheltuielile legate de activitatea Arbitrajului sînt
suportate de către Asociaţie.
Art.15. Comitetul de conducere la propunerea Comisiei sau din
propria iniţiativă poate introduce modificări în prezentul Cod.
Art.16. Evidenţa cererilor parvenite în adresa Comisiei de Arbitraj,
precum şi alte lucrări de secretariat se ţin în conformitate cu
prevederile Codului de procedură disciplinară.
Aprobat prin Aprobat de către
Hotărîrea CNVM Comitetul de Conducere
din 22 martie 2001 proces-verbal nr. 1 al
nr. 8/4 şedinţei din 30 noiembrie 2000
CODUL DE PROCEDURĂ DISCIPLINARĂ
I. Scopurile şi aplicarea Codului de procedură
disciplinară
Art.1. Codul de procedură disciplinară (în continuare Cod) intră în
vigoare după adoptarea lui de către Comitetul de Conducere al Asociaţiei
şi CNVM şi se utilizează la examinarea acţiunilor de procedură, legate
de acţiuni disciplinare în care sînt antrenaţi membrii Asociaţiei
Naţionale a Organizaţiilor de Administrare a Investiţiilor (în
continuare - Asociaţie), acţiuni disciplinare legate de cerinţele către
membrii Asociaţiei, inclusiv intrarea, activitatea şi ieşirea din rîndul
membrilor ei, precum şi către alte acţiuni procesuale la decizia
organelor de conducere ale Asociaţiei. Prezentul Cod poate fi utilizat
de asemenea şi în cadrul Comitetului de conducere, precum şi a altor
structuri ale Asociaţiei.
Toţi membrii Asociaţiei au aceleaşi drepturi şi obligaţiuni în
conformitate cu prezentul Cod.
Art.2. Noţiunile utilizate în prezentul Cod sînt identice cu cele
utilizate în Regulile şi Standardele Asociaţiei.
Termenul - Comitetul pentru Comportamentul în Afaceri (Comitetul),
utilizat în prezentul Cod, presupune un comitet numit de organul
executiv al Asociaţiei (Comitetul de Conducere al Asociaţiei) pentru
examinarea petiţiilor disciplinare împotriva membrilor Asociaţiei pentru
pretinsele încălcări ale Statutului Asociaţiei, Regulilor şi
Standardelor Asociaţiei, Codului de Arbitraj, legislaţiei în vigoare pe
piaţa valorilor mobiliare, precum şi a actelor normative adoptate de
către CNVM, precum şi examinarea cazurilor, privind anularea înainte de
termen a sancţiunilor disciplinare aplicate anterior.
II. Acţiunile disciplinare ale Comitetului
Art.3. Membrii Comitetului sînt inaintaţi de cître membrii
Asociaţiei şi se aleg pentru un termen de trei ani. Ei trebuie să posede
certificate de calificare pentru activitatea pe piaţa valorilor
mobiliare şi să dispună de o experienţa de activitate pe aceasta piaţă
de cel puţin 3 ani.
Comitetul se convoacă în sedinţe după necesităţi dar nu mai rar de o
data în 6 luni. Şedinţele Comitetului se consideră deliberative dacă la
ele participă cel puţin 50 la sută din membri.
Art.4. În cazul în care Comitetul dispune de dovezile necesare
pentru a presupune că membrul a comis încălcări ale Statutului
Asociaţiei, Regulilor şi Standardelor Asociaţiei, Codului de Arbitraj,
legislaţiei în vigoare pe piaţa valorilor mobiliare, precum şi a actelor
normative adoptate de către CNVM, Comitetul poate înainta o petiţie
împotriva unui membru în conformitate cu art.5. al prezentului Cod.
Înaintarea petiţiilor din partea oricărei persoane, membru sau Comitet
se efectuează în modul stabilit de art.5. al prezentului Cod.
Art.5. Toate plîngerile se prezintă în scris. În ele sînt indicate
în mod desfăşurat caracterul acuzaţiei, precum şi documentul, articolul
concret care se presupune că a fost încălcat de către membru. Partea
care a înaintat plîngerea se numeşte reclamant. Partea împotriva căreia
a fost înaintată plîngerea se numeşte pîrît. Dacă plîngerea este formată
din cîteva cereri, fiecare cerere se întocmeşte separat. Toate
plîngerile trebuie să fie semnate de reclamanţi. Copiile plîngerilor
sînt trimise tuturor pîrîţilor.
Reclamantul poate în orice moment să-şi retragă plîngerea.
Retragerea plîngerii nu împiedică în viitor examinarea de către Comitet
a unor cereri similare.
Art.6. Răspunsul pîrîtului la plîngere se prezintă Comitetului în
scris în termen de doua săptămîni. Dacă pîrîtul nu prezintă răspunsul la
plîngere în termenul stabilit de Comitet, ultimul cere repetat o
lămurire care se prezintă într-un termen de o săptămînă. Dacă nici de
data aceasta lămurirea nu a parvenit în termenul stabilit, Comitetul
poate califica acest fapt ca recunoaştere a vinovăţiei pîrîtului.
În cazul cînd sînt mai mulţi pîrîţi, copiile răspunsurilor fiecărui
pîrît imediat sînt transmise celorlalţi pîrîţi.
Art.7. La prezentarea răspunsului pîrîtul poate cere examinarea
cazului de către Comitet. Dacă pîrîtul nu cere examinarea cazului,
Comitetul poate lua decizia despre examinare din proprie iniţiativă.
Minimum cu zece zile calendaristice pînă la examinare, cu excepţia
cazurilor cînd situaţia extraordinară necesită un timp mai restrîns de
examinare, în Comitet se prezintă informaţia despre data, timpul şi
locul examinării cazului.
Art.8. Toţi membrii Comitetului pot participa la examinarea cazului
sau Comitetul poate numi pentru participare la examinare una sau cîteva
persoane - membri ai Asociaţiei.
Art.9. Comitetul prezintă pîrîtului, pîrîtul prezintă Comitetului
toate dovezile care vor fi expuse în cadrul examinării cu 5 zile înainte
de şedinţă.
În cadrul dezbaterilor toţi participanţii au dreptul să fie audiaţi.
În toate cazurile şedinţele sînt protocolate.
Art. 10. În cazul în care Comitetul a stabilit că pîrîtul a comis
încălcarea anunţată în plîngere el decide printr-o hotărîre în scris
care prevede:
- Acţiunea sau practica înfăptuită, după cum a stabilit Comitetul
sau pîrîtul;
- Denumirea documentului care a fost încălcat, după cum a stabilit
Comitetul sau pîrîtul;
- Sancţiunea aplicată de către Comitet către vinovat.
Dacă Comitetul stabileşte că pîrîtul nu a comis încălcările, care se
conţineau în plîngere, plîngerea este respinsă în scris.
Hotărîrea Comitetului devine definitivă peste 10 zile după adoptarea
ei în cazul cînd pîrîtul în acest termen nu protestează împotriva
deciziei, adresîndu-se în Comitetul de conducere al Asociaţiei sau din
propria iniţiativă nu decide să revadă Hotărîrea Comitetului.
Copia deciziei este expediată tuturor pîrîţilor.
Art.11. Dacă Comitetul dispune de dovezi pentru a presupune că
membrul a comis o încălcare şi membrul nu ripostează, Comitetul poate
recomanda membrului să semneze o scrisoare care va conţine acceptul
înfăptuirii încălcării de către el însuşi şi renunţarea la dreptul de a
apela în Comitetul executiv al Asociaţiei, în CNVM, în instanţele de
judecată sau în alt mod să protesteze împotriva deciziei Comitetului. În
scrisoare trebuie să fie prevăzute descrierea încălcării, denumirea
documentului încălcat şi sancţiunile aplicate către membri. În cazul
acceptului acestei scrisori de către Comitet, acţiunea se consideră
încheiată definitiv.
Art. 12. Pîrîtul, în dezbaterile desfăşurate de către Comitet, poate
în orice moment să înainteze Comitetului propuneri privind aplanarea
plîngerii.
1) Propunerile pentru aplanare vor fi înaintate în conformitate cu
prezentul articol, dar nu neîntemeiat sau cu propunerea unor sancţiuni
ce nu corespund gravităţii încălcării.
2) Toate propunerile privind aplanarea se prezintă în scris şi
trebuie sa conţină explicaţii detaliate despre:
a) Activitatea şi practica în virtutea căreia a participat pîrîtul;
b) Legea sau documentul care se presupune că a fost încălcat de
către pîrît;
c) Acordul pîrîtului cu încheierile Comitetului despre faptele şi
încălcările comise de către pîrît;
d) Sancţiunile propuse de către pîrît;
e) Renunţarea pîrîtului de a apela în alte instanţe împotriva
deciziei Comitetului de a nu accepta propunerea de aplanare a cazului.
3) În cazul acceptării din partea Comitetului a propunerii de
aplanare, el adoptă o decizie despre aceasta. În decizie sînt indicate
faptele încălcării documentului concret, sancţiunile aplicate în
corespundere cu propunerile parvenite din partea pîrîtului.
4) Pînă la intrarea în vigoare, decizia menţionată va fi aprobată de
către Comitetul de conducere al Asociaţiei abilitat cu dreptul de a
adopta sau a respinge toate propunerile de aplanare. În cazul aprobării
de către Comitetul de conducere al Asociaţiei a deciziei Comitetului,
ultimul adoptă hotărîrea corespunzătoare.
5) Dacă propunerea de aplanare este respinsă de către Comitet sau nu
este aprobată de către Comitetul de conducere al Asociaţiei, propunerea
se consideră retrasă de către pîrît.
6) Propunerea considerată retrasă nu poate fi obiectul unei
examinări disciplinare sau de alt ordin.
III. Reexaminarea sancţiunilor disciplinare
aprobate de către Comitet
Art.13. Comitetul de conducere al Asociaţiei poate reexamina orice
hotărîre adoptată de către Comitet. Comitetul de conducere al Asociaţiei
poate aproba, respinge, modifica, anula sau amîna pentru o examinare
ulterioară orice hotărîre sau sancţiune aprobată de către Comitet.
Art.14. Pîrîtul se poate adresa la CNVM sau în instanţele de
judecată pentru a revedea orice decizie a Comitetului de conducere al
Asociaţiei.
IV. Aplicarea sancţiunilor
Art.15. Asociaţia poate aplica orice sancţiune prevăzută de
legislaţia Republicii Moldova pe care o consideră rezonabilă în
corespundere cu documentele ei interne.
Art.16. Orice parte, împotriva căreia Asociaţia adoptă sancţiuni,
este informată despre aceasta în scris.
Art.17. Prezentul Cod, precum şi modificările ulterioare, intră în
vigoare după aprobarea lor de către Comitetul de conducere al Asociaţiei
şi CNVM în modul stabilit.
Lasă-ne feedback-ul tău! 😊
Ne dorim să îți oferim cea mai bună experiență pe site-ul nostru și apreciem orice sugestie care ne poate ajuta să îl îmbunătățim.
Trimite-ne feedback-ul tău pe email-ul nostru moldlex@stisc.gov.md, facând click pe butonul de mai jos.
Opinia ta contează și ne ajută să devenim mai buni! 🚀